Dinámica del Mercado Financiero Internacional

Anmerkungen:

• Son los eventos que se pueden dar en la negociación internacional que impiden el pago, permiten un fraude sobre la mercancía o documentos o generan una disputa sobre las características del producto, entre otros

1. Clases de Riesgo
   1. De no Pago
   2. De fraude
   3. Disputa comercial
2. Alternativa de mitigación
   1. Conocimiento del cliente
   2. Condiciones de la negociación

      Anmerkungen:

      • con Cuenta  abierta o con respaldo bancario 1.2.2.1 Instrumentación legal 1.2.2.2 Pólizas de seguro de crédito 1.2.2.3 Instrumentos bancarios de pago 1.2.2.4 Más información sobre condiciones de negociación

Anmerkungen:

• Es el riesgo inherente al país destino del exportación relacionado con medidas gubernamentales en materia económica o cambiaria, entre otras, que puedan afectar el pago.

1. Clases de Riesgo
   1. Riesgo de convertibilidad

      Anmerkungen:

      • Es la posibilidad de no poder convertir la moneda local en divisas para su envió al exterior.
   2. Riesgo de transferibilidad
2. Alternativas de mitigación
   1. Póliza de seguro de crédito
   2. Triangulación
   3. Convenio Aladi

Anmerkungen:

• Son los riesgos generados por el desconocimiento del país destino de la exportación.

1. Clases de Riesgo
   1. Posición frente a la competencia

      Anmerkungen:

      • Es la probabilidad de tener una posición desfavorable ante el cliente al presentar una oferta comercial no competitiva frente a otras alternativas del mercado. 
   2. Costumbre mercantil

      Anmerkungen:

      • En la medida en que se aleja de la frontera, va a encontrar, como es lógico, diferencias culturales, en la forma de hacer los negocios y en los instrumentos de pago utilizados. De ahí, la importancia de conocer los hábitos de negociación que caracterizan el país destino de la exportación
   3. Riesgo de tasa de Cambio
2. Alternativas de mitigacion
   1. Conocimiento de la competencia
   2. Conocimiento de la costumbre de pago del cliente
   3. Tipo de instrumentos utilizados por los bancos en el país del cliente

      Anmerkungen:

      • 2.2.3.1 Recomendaciones sobre los instrumentos de pago Cuando el cliente le ofrece un instrumento de pago con respaldo bancario, cualquiera que sea, es importante saber quién es el banco emisor, ya que no todos los bancos emisores son elegibles para el banco con el cual se trabaja, ni todos los bancos tienen el mismo nivel de riesgo para los demás bancos y por ende para uno. Por lo anterior, cuando ambos acuerden estructurar una operación con algún tipo de respaldo bancario, es importante que se le presente al banco, el tipo de instrumento que el cliente le está ofreciendo y le informe qué banco emite este instrumento, para que este indique, si puede estructurarse una operación segura para todas las partes. Un ejemplo de esto es, que si se le solicita al cliente una carta de crédito confirmada, él le debe indicar el banco emisor de la misma, para que a su vez el banco le informe si puede o no “confirmar” esa carta de crédito que se va a recibir. Cada banco en el mundo tiene una relación de bancos con los cuales trabaja de forma directa. Normalmente llamados bancos corresponsales. Es importante preguntar al banco con cuáles de estos trabaja en cada país en donde usted tiene clientes. 
   4. Análisis de la moneda de pago
   5. Riesgo de tasa de cambio

      Anmerkungen:

      • 2.2.5.1 Forward 2.2.5.2 Opción

1. Transferencia, giro u orden de pago

   Anmerkungen:

   • Mecanismo de pago en el cual los recursos son trasladados desde la cuenta del banco del comprador a la del vendedor. Esto supone un alto nivel de confianza entre las partes involucradas.
2. Cheque personal

   Anmerkungen:

   • Es emitido por el comprador contra los recursos que tiene depositados en la cuenta corriente. Por ser emitido por el comprador, el cobro está sujeto a la disponibilidad de recursos en la cuenta corriente. 
3. Cheque bancario

   Anmerkungen:

   • Es emitido directamente por el banco por orden del comprador. Por ser emitido por el banco el cobro no está sujeto a la disponibilidad de recursos en la cuenta corriente del comprador. 

Anmerkungen:

• Son aquellas en las que la responsabilidad de pago o de gestión recae sobre un banco, siempre y cuando se cumplan las condiciones establecidas en el instrumento de pago escogido. Escoger el instrumento de pago más adecuado depende de:  El riesgo que quiera asumir el vendedor y el comprador.  El destino de la exportación.  Los costos asociados al instrumento de pago. El nivel de conocimiento y la confianza entre el comprador y el vendedor.  El uso de los instrumentos de pago implica el cobro de comisiones. Por lo tanto, se debe negociar esto con el cliente de manera explícita y por escrito.  Las partes que intervienen en los instrumentos de pago son: el comprador, el vendedor, el banco comprador y el banco vendedor.  Los bancos actúan como facilitadores del pago y del manejo documentario. 

1. Carta de crédito de comercio o LC

   Anmerkungen:

   • La carta de crédito es un contrato en el cual un comprador en el exterior contacta a un banco en el exterior para que dicho banco realice el pago al exportador por medio de una entidad financiera ubicada en el país de residencia del vendedor. La carta de crédito es el medio de pago más apetecido en las negociaciones comerciales a nivel internacional, puesto que presenta condiciones de equilibrio y garantías para las dos partes. El exportador ofrece la garantía de pago respaldada por una entidad financiera colombiana y para el comprador la garantía del embarque de la mercancía.
   1. partes que intervienen
      1. Importador , Exportador, Banco emisor, Banco corresponsal
   2. Ventajas
      1. otorga tanto al comprador como al vendedor alto grado de seguridad, debido a que permite al comprador tener la certeza de recibir el bien o el servicio de acuerdo con lo negociado, y al vendedor le asegura recibir su pago, siempre y cuando se cumplan los términos y condiciones estipuladas en la misma.
   3. Aspectos importantes
      1. 1. Nombre y dirección de las partes, ciudad, país, teléfono (comprador u ordenante y vendedor o beneficiario). 2. Cuantía a pagar y vigencia de la carta de crédito. 3. Forma de pago (a la vista o a plazo). 4. Si la carta de crédito es confirmada o solamente avisada. 5. Documentos contra los cuales va a ser utilizada la carta de crédito. 6. Cotización (Iconterms). 7. Descripción de la mercancía. 8. Lugar de embarque y destino (ciudad y país). 9. Si se permiten o no embarques parciales y transbordos. 10.Fechas límites de embarque. 11.Fechas para presentar documentos ante el banco receptor (banco corresponsal) por parte del vendedor. 12.Instrucciones especiales respecto a la forma en que deben emitirse los documentos requeridos. 13.Definir claramente quién paga las comisiones
   4. Opciones de negociación
      1. Opción 1: Todos los costos son asumidos por el comprador. Opción 2: Todos los costos son asumidos por el vendedor. Opción 3: Los costos generados en el país del comprador son asumidos por el comprador y los generados en el país del vendedor son asumidos por este. Esta última opción es la más utilizada
   5. Ciclo de vida de una carta de crédito
      1. Paso 1. AperturaPaso 2: Avisar – Confirmar Paso 3: Modificar Paso 4: Utilizar Paso 5: Pago

         Anmerkungen:

         • Paso 1. Apertura El vendedor y el comprador establecen los términos de la negociación e indican que la forma de pago es con carta de crédito. Es la apertura de la carta de crédito que solicita el comprador al banco, para lo cual, el empresario debe contar con una línea de crédito vigente y disponible. Esta emisión genera una comisión en el país del comprador que está a cargo del vendedor o del comprador, según se haya acordado. Paso 2: Avisar – Confirmar El banco receptor (banco corresponsal) avisa o confirma, según se indique en la carta de crédito. Tanto el aviso como la confirmación generan comisiones que son a cargo del vendedor o del comprador, según se haya acordado. Paso 3: Modificar Si el vendedor está de acuerdo con las condiciones estipuladas en la carta de crédito que ha recibido por orden del comprador y puede cumplirlas, la carta de crédito no será sujeto de modificaciones y probablemente los documentos no presentaran discrepancias, lo cual evitará comisiones adicionales por estos conceptos. Paso 4: Utilizar Es la utilización de la carta de crédito que consiste en la entrega de documentos al banco receptor (banco corresponsal) por parte del vendedor, de acuerdo con los términos y las condiciones estipuladas. En este momento se puede generar una comisión de utilización. Normalmente esta comisión se causa únicamente si se permiten varias utilizaciones, lo cual sucede cuando en la carta de crédito se admiten embarques parciales y se cobra a partir de la segunda utilización. Paso 5: Pago  Es el pago a favor del vendedor.  Pago inmediato (L/C a la vista).  Una aceptación (L/C de aceptación).  Carta de compromiso de pago (L/C de pago diferido)
      2. Documentos que intervienen en una carta de crédito
         1. Los documentos necesarios dependen de la regulación aduanera que en materia de importación y exportación, exista en los países del vendedor y comprador. El comprador debe asegurarse que el vendedor puede aportar los documentos que se van a exigir.

            Anmerkungen:

            • El número de ejemplares de un determinado documento que deben presentarse en el marco de una carta de crédito, se establece a petición del comprador, quien es el ordenante de la carta de crédito, y a falta de mención específica, un solo ejemplar resulta suficiente. No obstante en aquellos documentos que constituyen o puedan llegar a constituir propiedad (especialmente el documento de transporte, la factura comercial y el seguro), el beneficiario (vendedor) debe presentar al banco el juego completo de originales, donde se indique que han sido emitidos, salvo que la carta de crédito indique algo diferente. 
      3. Documentos mínimos que se requieren para el pago de L/C
         1. 1. Factura Comercial. 2. Documentos de transporte: dependiendo del medio de transporte que se utilice, el documento puede ser:  Vía marítima: documento de embarque marítimo o B/L de sus siglas en ingles Bill of landing.  Vía aérea: guía aérea o documento de transporte aéreo Air Way Bill.  Vía terrestre: carta de porte internacional o documento de transporte por camión, ferrocarril o navegación fluvial.  Varias vías: documento de transporte multimodal, que puede contener una mezcla de los anteriores. Nota: El único documento que representa legalmente la propiedad de la mercancía es el documento de embarque marítimo (B/L)
      4. Discrepancias
         1. Discrepancias no corregibles  Crédito Vencido.  Presentación tardía de documentos.  Sobregiro. Discrepancias corregibles  Datos, información, firmas, visas y sellos faltantes en los documentos que así lo requieran.  Documentación incompleta.  Copias en lugar de originales.  Documentos no acordes con los términos de la L/C.
      5. La carta de crédito se clasifica:  De acuerdo con el compromiso de pago del banco corresponsal.  De acuerdo con la disponibilidad de pago.  De acuerdo con el tipo de reembolso.  De acuerdo con su naturaleza.
         1. De acuerdo con el compromiso de pago del banco corresponsal
            1. Carta de crédito avisada
               1. Es aquella en la cual el compromiso de honrar el pago, recae únicamente en el banco emisor. En la carta de crédito avisada el compromiso del banco receptor se limita a notificarla al beneficiario. El pago se efectuará por parte del banco emisor a través del banco receptor, siempre y cuando se cumplan los términos y condiciones de la misma. En la carta de crédito avisada como la responsabilidad de pago, está a cargo del banco emisor, el riesgo, el país (que es el mismo país del banco emisor) lo continúa asumiendo el vendedor.
            2. Carta de crédito confirmada
               1. Es aquella en la cual el compromiso de honrar su pago recae no solamente en el banco emisor sino en el banco receptor (banco corresponsal), quien ha adicionado su compromiso de pagarla, siempre y cuando se cumplan los términos y condiciones de la misma. En la carta de crédito confirmada como el compromiso de pago, recae sobre el banco receptor (banco corresponsal), el riesgo país (del país destino de la exportación) se elimina para el vendedor.

1. El mercado libre
   1. no están obligadas a ser canalizadas a través del mercado cambiario, como:  Pago de fletes, de seguros.  Gastos de embarque.  Turismo, entre otros.
2. Mercado Cambiario
   1.  Las divisas producto del intercambio (compra y venta) de bienes tangibles entre Colombia y el resto del mundo (importaciones o exportaciones, respectivamente).  Las divisas producto de endeudamiento externo (créditos bancarios de empresas colombianas, contratadas con bancos del exterior o con bancos en Colombia o créditos que otorgan bancos colombianos a empresas del exterior).  Las inversiones internacionales hacia y desde Colombia (inversiones realizadas por empresas colombianas en el exterior o inversiones de empresas del exterior en Colombia).  Las operaciones de derivados (compra o venta de Forward, entre otros).  Avales y garantías en moneda extranjera.

1. Declaraciones de cambio: Formulario No. 1. Declaración de cambio por importaciones de bienes. Formulario No. 2. Declaración de cambio por exportaciones de bienes. Formulario No. 3. Declaración de cambio por endeudamiento externo. Formulario No. 4. Declaración de cambio por inversiones internacionales. Formulario No. 5. Declaración de cambio por servicios, transferencias y otros conceptos
2. Formularios solo de registro: Formulario No. 1. Declaración de cambio por importaciones de bienes. Formulario No. 2. Declaración de cambio por exportaciones de bienes. Formulario No. 3. Declaración de cambio por endeudamiento externo. Formulario No. 4. Declaración de cambio por inversiones internacionales. Formulario No. 5. Declaración de cambio por servicios, transferencias y otros conceptos
3. Formas de Pago
   1. Anticipo