College 2 - Case Land Securities

Een gebouw of grond die gehouden wordt om huuropbrengsten te verkrijgen of waarde te creëren.

Zonder de intentie te hebben om te verkopen of in productie te zetten.

intentie te hebben om te verkopen of in productie te zetten.

Toekomstige voordelen zullen naar de onderneming toevloeien

Kosten vastgoed kan betrouwbaar ingeschat worden

To earn rentals

for capital appreciation

rather than for use in the production or supply of goods or services or for administrative purposes or sale in the ordinary course of business

Toekomstige voordelen zullen naar de onderneming toevloeien.

Kosten vastgoed kan betrouwbaar ingeschat worden

Activeren en afschrijven tegen de historische kostprijs. Jaarlijks dient een impairment uitgevoerd te worden

Als eerste verwerkt tegen de historische kostprijs en verwerking na de eerste werking tegen fair value. Verandering in de fair value dient verwerkt te worden in een herwaarderingsreserve.

Costmodel: Activeren en afschrijven tegen de historische kostprijs. Jaarlijks dient een impairment uitgevoerd te worden

Herwaarderingsmethode: Als eerste verwerkt tegen de historische kostprijs en verwerking na de eerste werking tegen fair value. Verandering in de fair value dient verwerkt te worden in een herwaarderingsreserve.

fair value methode: Gelijk aan costmodel. Verandering in de fair value dient direct via de winst en verlies verwerkt te worden.

The cost model helps to better match cost and revenues in the income

Fair value is still disclosed in the footnotes

After the acquisition, deprecation is a possible source of error

At the acquisition (arms-length transaction)

The cost model creats a mix of historical costs and are on the balance sheet

The net income is steadier and more predictable

The cost model helps to better match cost and revenues in the income statement

Fair value is still diclosed in the footnotes

The value of the property will be the same as the fair value when it's worth less than is impaired for

The cost model creates a mix of historical costs

The historical costs are on the balance sheet

The cost model still has depreciation on the income statement when the value of the properties are rising

The cost model creates a mix of historical costs

The historical costs are on the balance sheet

The cost model still has depreciation on the P&L when the value is rising.

The cost model helps to better match cost and revenues

Fair value still disclosed in the footnotes

the value will be the same as the fair value when its worth less than is impaired for

Creates a more representative balance sheet

Decrease show bad news in earnings

Investors are interested

The complexeity and unique characteristics.

Does not recognize synergies/relations between properties

The property market is developed

Experience wih fair value

Unique characteristics which makes them hard to value