(Curso 2017-2018) 23/12/17

1. Sea una empresa con los siguientes datos: - Ventas del año = 300.000 euros (todas las ventas son a crédito). - Período medio de cobro = 90 días. - Tiene contratada una línea de descuento de 60.000 euros a un 5% de interés anual. Si tomamos el año comercial (360 días), los intereses trimestrales del descuento serían:

2. En una operación de venta de un inmovilizado con arrendamiento financiero posterior.

Un presupuesto con un déficit acumulado en el presupuesto de capital del primer año es:

Si al revisar un plan financiero, conseguimos un mayor aplazamiento en el pago a proveedores:

5. Una ampliación de capital con cargo a reservas originaría:

¿Qué movimientos se producirán en el presupuesto de tesorería a partir del siguiente presupuesto de capital? 1 2 3 SALDO DE PROGRAMAS ANTERIORES -100.000 -100.000 -100.000 Cobro de accionistas pendientes -100.000 -100.000 -100.000 OTROS EMPLEOS 100.000 Accionistas pendientes de desembolso 100.000 TOTAL EMPLEOS 0 -100.000 -100.000 FINANCIACIÓN EXTERNA 200.000 Ampliación de Capital 200.000 OTROS RECURSOS 0 50000 50000 Cobro accionistas pendientes 50.000 50.000 TOTAL RECURSOS 200.000 50.000 50.000 SUP/DEF. 200.000 150.000 150.000 SUP/DEF. ACUMULADO 200.000 350.000 500.000

A partir del siguiente balance de situación de una empresa, se puede decir que el grado de dependencia (Gd) es: Inmovilizado Material Bruto 2.000,00 Capital 700,00 Amortización acumulada - 500,00 Reservas 500,00 Existencias 300,00 Créditos a l/p 900,00 Clientes 200,00 Proveedores 200,00 Tesorería 500,00 Impuesto a pagar 100,00 Dividendos a pagar 100,00 TOTAL ACTIVO 2.500,00 TOTAL NETO + PASIVO 2.500,00

La dotación a provisiones afecta a:

Sea una empresa de nueva creación que en el primer año de su plan financiero realiza las siguientes previsiones: - Ventas = 10.000 unidades. - Precio de venta = 12 euros/unidad. - Existencias de productos terminados = 10% sobre ventas. (No se mantienen existencias de M.P.) - Gastos de explotación = 110.000 euros. ¿A cuánto ascendería el coste de las ventas en ese primer año?

Una venta de Activo No Corriente en el año 1 con un Valor Neto Contable de 25.000 u.m. y un Valor de Venta de 30.000 que se cobrará el 60% en el año 1 y el resto a partes iguales en los años 2 y 3, originará los siguientes movimientos en el presupuesto de capital del año 1:

¿En qué tipo de Tesorería incluirías el pago de un dividendo extraordinario?

Una subvención de capital reintegrable produce los siguientes efectos en los documentos de una plan financiero:

Sea una empresa con el siguiente cuadro de cash flow y balance de situación, ¿cuál sería la rentabilidad financiera (ROE)? VENTAS 1.500,00 COSTE DE LAS VENTAS 600,00 CASH FLOW EXPLOTACIÓN 900,00 AMORTIZAC. INMOVILIZADO 225,00 PROVISIONES 75,00 INTERESES A LARGO PLAZO 125,00 INTERESES A CORTO PLAZO 75,00 RESULTADO BRUTO 400,00 IMPUESTOS 100,00 RESULTADO NETO 300,00 DIVIDENDOS 150,00 RESERVAS 150,00 AUTOFINANCIACIÓN 450,00 Inmovilizado Material Bruto 2.000,00 Capital 700,00 Amortización acumulada - 500,00 Reservas 500,00 Existencias 300,00 Créditos a l/p 900,00 Clientes 200,00 Proveedores 200,00 Tesorería 500,00 Impuesto a pagar 100,00 Dividendos a pagar 100,00 TOTAL ACTIVO 2.500,00 TOTAL NETO + PASIVO 2.500,00

¿Cuál sería el valor del test ácido, a partir del siguiente balance de situación? Inmovilizado Material Bruto 2.000,00 Capital 700,00 Amortización acumulada - 500,00 Reservas 500,00 Existencias 300,00 Créditos a l/p 900,00 Clientes 200,00 Proveedores 200,00 Tesorería 500,00 Impuesto a pagar 100,00 Dividendos a pagar 100,00 TOTAL ACTIVO 2.500,00 TOTAL NETO + PASIVO 2.500,00