5_ ADMINISTRACIÓN DE PORTAFOLIOS

Incrementar el riesgo

Mantener activos de correlación positiva.

Mantener activos en custodia

Diversificar la inversión

Combinación de instrumentos de renta fija y variable.

Por instrumentos de renta variable que se negocian en el mercado bursátil.

Por instrumentos de renta fija.

Únicamente con instrumentos del mercado monetario

Es una selección de documentos que se cotizan en el mercado bursátil, y en los que una persona o empresa deciden colocar o invertir su dinero.

Es un instrumento financiero que confiere al dueño de la opción el derecho de comprar un activo a un precio determinado durante un periodo de tiempo

Es la compra o venta de cierta cantidad de moneda extranjera en una fecha específica en el futuro, a un precio determinado en la firma del contrato

Es una selección de documentos del mercado de dinero, que confiere al dueño de la opción el derecho de comprar un activo a un precio no determinado durante un periodo de tiempo

Conservador, moderado, crecimiento, facultativo, renta fija, renta variable.

Crecimiento agresivo, portafolio especulativo, swaps, derivados financieros.

Moderado, conservador, crecimiento, crecimiento agresivo, portafolio especulativo.

Swaps, derivados financieros, facultativos, renta fija, renta variable

Representan parte del capital social de una empresa.

Instrumentos Financieros con rendimiento no predeterminado.

Instrumentos financieros alternativos.

Proporcionan un rendimiento predeterminado, sobre un valor predeterminado, a un plazo predeterminado

Riesgo Menor

Diversificación alta y menor riesgo.

Estrategias estándar para todo el mercado.

Mayor Riesgo, y diversificación limitada por el monto invertido.

No son administrados por una sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva.

Estrategias tomadas a la medida de cada inversor.

Conformado por fondos que reúnen recursos de inversores individuales con la finalidad de invertirlos en una gama diversa de valores y activos financieros; el patrimonio de cada fondo de inversión está conformado por participaciones que comparten el mismo valor y característica.

No son reguladas por organismos de control, y el patrimonio de cada fondo de inversión no está conformado por participaciones que comparten el mismo valor y característica

No existe disponibilidad inmediata de los fondos.

Unión de recursos de forma colectiva, (características similares) Transparencia (reglamento del fondo), y administración profesional.

No existe administración profesional

Reúne a inversores con características diferentes respecto de sus preferencias de riesgo e inversión.

Propone que el inversor debe abordar la cartera como un todo, estudiando las características de riesgo y rentabilidad global, el riesgo puede reducirse sin cambiar el rendimiento esperado de la cartera

Se debe escoger valores individuales en virtud de la rentabilidad esperada de cada valor en particular.

Se basa en ubicar activos de mayor riesgo

Se basa en conformar carteras de activos de correlación positiva.

Riesgo sistemático, riesgo asistemático, riesgo de mercado.

Riesgo de mercado, riesgo financiero, riesgo de crédito.

Riesgo asistemático, riesgo de liquidez, riesgo país.

riesgo financiero y sistemático

Acepta un grado de riesgo menor

Acepta un grado de riesgo mayor

No acepta un grado de riesgo alguno.

Acepta un riesgo mayor y menor

Rendimiento y riesgo.

Liquidez y solvencia.

Riesgo y liquidez.

Liquidez, Rendimiento

Aumentando el riesgo.

Disminuyendo el riesgo.

Aumentando el riesgo y la liquidez

Aumentando rentabilidad.

Directa.

Indirecta.

Directa e indirecta dependiendo del caso.

No existe relación

Involucra un mínimo de aporte y se sustenta en la diversificación para igual el desempeño de un determinado índice de mercado.

Diseñadas a alcanzar el desempeño de pasivos predeterminados que tienen que ser cancelados en fechas futuras.

Usa la información disponible y las técnicas de proyecciones para obtener rendimientos superiores a los de un portafolio que simplemente se encuentra diversificado.

Involucra un máximo de aporte y no se sustenta en la diversificación para igual el desempeño de un determinado índice de mercado.