Een gebouw of grond die gehouden wordt om huuropbrengsten te verkrijgen of waarde te creëren.
Zonder de intentie te hebben om te verkopen of in productie te zetten.
intentie te hebben om te verkopen of in productie te zetten.
Toekomstige voordelen zullen naar de onderneming toevloeien
Kosten vastgoed kan betrouwbaar ingeschat worden
To earn rentals
for capital appreciation
rather than for use in the production or supply of goods or services or for administrative purposes or sale in the ordinary course of business
Question 2
Question
Welke criteria moet een vastgoed voldoen om te kunnen verwerken in de jaarrekening?
Answer
Toekomstige voordelen zullen naar de onderneming toevloeien.
Kosten vastgoed kan betrouwbaar ingeschat worden
Activeren en afschrijven tegen de historische kostprijs. Jaarlijks dient een impairment uitgevoerd te worden
Als eerste verwerkt tegen de historische kostprijs en verwerking na de eerste werking tegen fair value. Verandering in de fair value dient verwerkt te worden in een herwaarderingsreserve.
Question 3
Question
Benoem de drie verwerkingsmethoden en leg uit wat het inhoudt?
Answer
Costmodel: Activeren en afschrijven tegen de historische kostprijs. Jaarlijks dient een impairment uitgevoerd te worden
Herwaarderingsmethode: Als eerste verwerkt tegen de historische kostprijs en verwerking na de eerste werking tegen fair value. Verandering in de fair value dient verwerkt te worden in een herwaarderingsreserve.
fair value methode: Gelijk aan costmodel. Verandering in de fair value dient direct via de winst en verlies verwerkt te worden.
Question 4
Question
Fair value is recorded in BS, no depreciation.
Answer
True
False
Question 5
Question
Revaluation reserve in Liability and Equity Sector (BS) and income statement
Answer
True
False
Question 6
Question
Revaluation model: Increase in fair value is recorded in Income Statement.
Answer
True
False
Question 7
Question
When is reliability of the cost model increased?
Answer
The cost model helps to better match cost and revenues in the income
Fair value is still disclosed in the footnotes
After the acquisition, deprecation is a possible source of error
At the acquisition (arms-length transaction)
The cost model creats a mix of historical costs and are on the balance sheet
The net income is steadier and more predictable
Question 8
Question
When is relevance of the cost model increased?
Answer
The cost model helps to better match cost and revenues in the income statement
Fair value is still diclosed in the footnotes
The value of the property will be the same as the fair value when it's worth less than is impaired for
The cost model creates a mix of historical costs
The historical costs are on the balance sheet
The cost model still has depreciation on the income statement when the value of the properties are rising
Question 9
Question
When is relevance of the cost model low?
Answer
The cost model creates a mix of historical costs
The historical costs are on the balance sheet
The cost model still has depreciation on the P&L when the value is rising.
The cost model helps to better match cost and revenues
Fair value still disclosed in the footnotes
the value will be the same as the fair value when its worth less than is impaired for
Question 10
Question
When is relevance of the fair value model high?
Answer
Creates a more representative balance sheet
Decrease show bad news in earnings
Investors are interested
The complexeity and unique characteristics.
Does not recognize synergies/relations between properties
Question 11
Question
When is reliability of the fair value model high?
Answer
The property market is developed
Experience wih fair value
Unique characteristics which makes them hard to value
Question 12
Question
Measurement at cost is verifiable
Answer
True
False
Question 13
Question
Cost model is overstated
Answer
True
False
Question 14
Question
Fair value model have forward-looking
Answer
True
False
Question 15
Question
Fair value model have indication of historical performance of the entity
Answer
True
False
Question 16
Question
Recognation of [blank_start]unrealized[blank_end] gains/losses in the profit or [blank_start]loss[blank_end]
Answer
unrealized
loss
Question 17
Question
FASB = A private, non-profit organization [blank_start]standardsetting body[blank_end] whose primary purpose to [blank_start]establish and improve[blank_end] Generally Accepted Acccounting Principles within the United States in the public’s interest.
Answer
standardsetting body
establish and improve
Question 18
Question
Should FASB allow fair value model?
Answer
Door Harmonization of accounting standards bereiken ze Wang (2014): better comparability of financial statements across countries.
Naar onze mening zou de FASB de fair value model moeten toestaan om zodoende de verschillen tussen US en IFRS weg te nemen. Het Fair value model zorgt ervoor dat er relevante en betrouwbare (afhankelijk van de markt) informatie aan de gebruikers wordt verstrekt. Indien investeerders beslissingen willen maken op basis van de jaarrekening hebben zij er ook profijt van als er jaarrekeningen onderling vergeleken kunnen worden. Indien US GAAP en IFRS niet dezelfde waarderingsgrondslagen hebben zal een vergelijking tussen bedrijven niet mogelijk zijn.
Conservative tendency of FASB maakt het lastiger.
Question 19
Question
Which model, cost or fair value, would you recommend Land Securities adopt? Why?
Answer
Cost Model: Cost model overrules the Fair value model and therefore we recommend LS to adopt the Cost model, because it suits the investment company better
fair value model: Economic value presented on balance sheet, Show results of investment,