Sistema Financiero Colombiano

Estructura
1. Establecimientos de Crédito (EC)
  1. Bancos
  2. Corporaciones financieras
  3. Compañias de finaciamiento tradicional
  4. compañias de financiamiento especializadas en leasing
  5. Cooperativas financieras
  6. Su función es canalizar recursos de los agentes superavitarios de la economia (con mas capital) hacia los deficitarios (que necesitan capital para sus proyectos) , mediante la captación de fondos del publico en moneda legal, para su posterior colocacion por medio de prestamos y otras operaciones activas
2. Sociedades de servicios Financieros (SSF)
  1. sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantias
  2. Sociedades fiduciarias
  3. Almacenes generales de deposito
    1. custodian mercancías sobre las que se expiden certificados de depósito, que son títulos valores negociables.
  4. Sociedades comisionistas de bolsa (SCB)
    1. Estas administran no solo recursos propios sino también de terceros
  5. Sociedades administradoras de inversion (SAI)
    1. Son entidades facultadas para captar capital del sector privado , administrarlo y gestionarlo mediante fondos de inversión colectiva y fondos de capital privado
  6. Sociedades de intermediación cambiaria y de servicios financieros especiales
    1. ademas de realizar operaciones de cambio , pueden efectuar pagos , recaudos, giros, y transferencias nacionales en moneda nacionales y ser corresponsales no bancarios
  7. Aunque también son consideradas instituciones financieras que prestan tales servicios, su función es la de prestar asesoría financiera especializada en la administración de recursos. y no cumplen la labor de intermediación de recursos
3. otras instituciones
  1. Instituciones oficiales especiales (IOE)
  2. Sociedades de capitalización
    1. estimulan el ahorro mediante planes de capitalizacion y sorteos periodicos
  3. Sociedades aseguradoras
    1. no son legalmente instituciones financieras pero su actividad como inversionista institucional es importante en el mercado financiero
funcionamiento de las instituciones financieras
1. El SFC ha evolucionado de la banca especializada a un modelo de matrices y filiales (1990)
  1. elimina las desventajas de la banca especializada y adquiere ventajas de la banca universal (multibanca)
    1. la regulacion y supervision de conflictos de interes
    2. atacar la piramidacion de capital
    3. controlar el riesgo de contagio
2. se modifico el codigo de comercio (1995)
  1. definicion de grupo empresarial
    1. se institucionaliza la figura de "holding"
      1. forma de organización o agrupación de empresas en la que una compañía adquiere todas o la mayor parte de las acciones de otra empresa con el único fin de poseer el control total sobre la otra empresa
    2. criterio de subordinacion
      1. el poder de decisión depende de terceros (matriz)
        directamente (filial)
        indirectamente (subsidiaria)
    3. criterio de proposito y dirección
      1. todas las entidades del grupo persiguen un objetivo puesto por la matriz
  2. para supervisión se define "conglomerado financiero"
    1. entendidos como aquellos quecuentan con entidades que desarrolla 3 o mas actividades financieras
      1. han tenido expanción significativa recientemente
        Grupo Aval accines y valores
        Bancolombia
        Sociedades Bolivar
        Fundación Social
        Mercantil Colpatria
        Otros
Red de seguridad del sistema financiero colombiano RSF
1. La Superintendencia de la economía solidaria vigila:
  1. las cooperativas de ahorro y crédito y las multiactivas
2. El gobierno nacional
  1. han fortalecido el sector logrando mejores indicadores de rentabilidad, riesgo y solvencia
3. La superintendencia financiera de Colombia (SFC) vigila:
  1. Los establecimientos de crédito (EC)
  2. las cooperativas financieras
  3. las entidades de servicios financieros (ESF)
4. Fondo de garantías de las entidades cooperativas (Fogacoop) asegura:
  1. los depositos de las entidades mencionadas
5. conjunto de normas, procedimientos, mecanismos e instituciones que tienen el proposito de preservar la estabilidad del sistema financiero
  1. integrantes
    1. ministerio de hacienda y crédito publico (MHCP)
      1. define políticas generales de regulación del sistema financiero y del mercado de valores
    2. Banco de la Republica:
      1. Provisiona liquidez mediante OMA, repos intradia y apoyos transitorios de liquidez
    3. fondo de garantias de instituciones financieras
      1. administradores del seguro de depósitos y operaciones de fortalecimiento patrimonial de los EC (excepto de las cooperativas financieras)
        Fogafin y Fogacoop
    4. superintendecia financiera
      1. supervisa y adopta politicas de inspeccion y vigilancia
    5. Autorregulador del mercado de valores (AMV)
      1. Ejerce funciones de regulacion y supervision
    6. fondo de garantías de entidades cooperativas
      1. Administradores del seguro de depósitos y operaciones de fortalecimiento patrimonial de las cooperativas
    7. Comité de seguimiento al sistema financiero (CCSSF)
      1. se compone por representantes de los otros (excepto AMV y fogacoop)
      2. divulga información relevante para el ejercicio de las entidades que lo componen
      3. promover de manera oportuna y coordinada las actuaciones definidas en el comité para cada entidad
      4. realizar estudios técnicos y jurídicos que fundamenten la expedicion de normas de regulacion o supervision de las entidades, entre otras
      5. solicitar a las entidades del estado la información que considere necesaria para cumplir con sus objetivos
Indicadores recientes de los establecimientos de crédito
1. el sistema colombiano ha exhibido una expansión en la ultima década sustentada tanto en la creciente intermediacion tradicional realizada por los EC como en la oferta de otros servicios financieros
  1. balance de los establecimientos de credito
    1. La expansión del activo lleva una mayor capitalización de los EC reflejado en mayores niveles de patrimonio .el crecimiento de los activos no ha generado un incremento en la razón de apalancamiento (activos totales/patrimonio)
  2. tasas de crecimiento reales anuales
    1. resultando mayores a las del PIB (2016) apesar de que la cartera ha venido desacelerando desde el 2011, el nivel de profundizacion financiera ha aumentado.
  3. Profundizacion financiera (Cartera/PIB)
    1. La profundización financiera se ha dado por la cartera comercial y por la de consumo que en los últimos años han sido las que mas participan en el total de crédito
  4. indicador de cubrimiento
    1. se mide como la proporcion entre las proviiones y la cartera vencida
    2. los EC cuentan con un nivel adecuado de provisiones para respaldar las pérdidas generadas por la cartera vencida (Dic-2012). entre 2011 yb 2012 este indicador ha mostrado una tendencia decreciente pero se encuentra en niveles historicamente altos.
  5. Rentabilidad del activo /ROA)
    1. Corresponde a las utilidades del ejercicio como proporcion de los activoss de cada entidad
    2. Ha permanecido relativamente estable en los últimos años, lo cual muestra que el crecimiento del activo ha estado acompañado de un aumento equivalente de las utilidades de las entidades. el mayor gasto en provisiones no ha afectado el nivel de utilidades - no se ha visto disminucion en la rentabilidad de las entidades
  6. Participación de la cartera y de las inversiones en el total de activos
    1. (cambio entre los rubros: inversión y la cartera debido a la crisis económica, la gente no quería invertir o gastar)En años recientes esta sustitución de inversiones a cartera ha tendido a disminuir por la regulación que se ha creado en materia de liquidez, lo que demanda a los EC un mayor acervo de activos liquidos.
  7. Relación de solvencia
    1. Entre 2001 y 2012 se observa en solidez patrimonial que la situación de los EC ha sido favorable, pues la relación de solvencia se ha mantenido en niveles altos y por encima del nivel mínimo regulatorio
  8. Solvencia ponderada
    1. mediante la participacion patrimobnial de cada establecimiento
  9. Indicador de mora
    1. la expansión del crédito no ha generado incrementos del indicador demora aun después de la crisis del 2008 ubicándose en promedio debajo del 4%, llevando a que las EC tengan mejores políticas para dar créditos
    2. Es la razón entre los créditos vencidos y la cartera bruta total
Incidencia del sistema financiero en Gestión Logística
1. El estudio de las finanzas internacionales permite entender de una mejor manera el proceso de golobalizacion y ayuda a mejorar la calidad de las decisiones economicas y financieras que se toman desde una organizacion
2. el sistema financiero brinda oportunidades económicas y comerciales que deben ser identificadas
3. en el pasado las empresas tenían en su mayoría un alcance de operaciones nacional y por lo tanto el mercado protegia y estaba estructurado en favor del neghocio local, pero para un mayor crecimiento economico y resiliencia ante las crisis economicas el mercado ha tenido que abrirse a los mercados internacionales, lo cual implica aprender y aprovechar las oportunidades que brindan los mercado extranjeros y evitar los riesgos que se puedan presentar. todo esto impacta de una u otra manera, la forma como se dirige la empresa y en esto consiste la gestión logística. por lo tanto es necesario conocer el sistema financiero tanto a nivel local como mundial
Riesgo de negocios internacionales
1. riesgo comercial
  1. son situaciones que impiden el pago acordado o la satisfaccion de las necesidades de ambas partes
  2. riesgo de no pago
  3. riesgo de fraude
    1. informacion falsa sobre el producto en los papeles
  4. riesgo de disputa comercial
    1. insatisfaccion del consumidor por caracterisrticas prometidas e inexistentes en el producto
  5. prevencion
    1. -conocer bien al cliente
    2. buenas condiciones para la negociacion (que el producto este asegurado y con garantía, efectuándose el pago por un medio bancario)
    3. (terminos y condiciones de un contrato) legal
2. riesgo de mercado
  1. son debido al desconocimiento del país de destino de la exportación
  2. posición frente a la competencia
    1. tener una oferta menos atractiva que la competencia
  3. costumbre mercantil
    1. diferencias culturales en la forma de hacer negocios y en los instrumentos de pago utilizados
  4. forma de pago
    1. el pago de comercio internacional suele darse principalmente en la modalidad de cuenta abierta
      1. "sin polizas o seguros bancarias"
  5. moneda de pago
    1. hay algunas monedas que no sn negociables (no las acepta el banco central)
  6. prevencion
    1. USA: cartas de credito o standby
    2. MEX: cartas de credito
    3. centro y suramerica: cartas de credito, garantias standby, letras de cambio, compromisos irrevocables de reembolso y cobranzas.
    4. europa: cartas de credito y garantias standby.
3. riesgo politico
  1. riesgo inherente al país destino de la exportación. esta relacionado con medidas gubernamentales que pueden afectar el pago
  2. riesgo de convertibilidad
    1. posibilidad de no convertir la moneda local en divisas para su envio al exterior
  3. riesgo de trasnferibilidad
    1. posibilidad de no poder girar las divisas al exterior
  4. prevención:
    1. poliza de seguro de credito
      1. cubre el riesgo de pago del cliente
    2. triangulacion
      1. forma de estructurar una operacion entre los bancos de cada negociante y un tercer banco mediador, garantizando la operacion del banco del cliente.
    3. convenio aladi
      1. un banco autorizado or el banco cemntral puede emitir:cartas de credito, letras de cambio avaladas, pagarés, u ordenes de pago
4. riesgo de tasa de cambio
  1. se da cuando una empresa cobra o paga en divisas extranjeras, en su balance figuran activos denominados en divisas extranjeras, obtiene financiacion en divisas, o cuando analiza la exposicion al riesgo de cambio
    1. siempre habra riesgo cuando se facturen bienes o servicios al extranjero
  2. conocimiento de la competencia
  3. conocimiento de la costumbre de pago del cliente
  4. tipos de instrumentos utilizados por los bancos en el país del cliente
  5. recomendaciones sobre los instrumentos de pago
  6. Analisis de la moneda de pago
  7. prevencion
    1. los bancos ofrecen un producto conocido como "derivado": es un instrumento de cobertura del riesgo de tasa de cambio o tasa de interés por ejemplo:
      1. Forward
        contrato de pago a una fecha asignada con una tasa de cambio acordada
      2. opcion
        Contrato de pago a una fecha asignada con una tasa de cambio que puede o no ser la acordada

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