19980657
Descripción
Mapa Mental por Mariana Mejía Toledo, actualizado hace más de 1 año
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Creado por Mariana Mejía Toledo
hace alrededor de 5 años
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FONDOS DE INVERSIÓN
(FI)/SOCIEDADES DE INVERSIÓN (1)
- 3. ACTIVOS OBJETO DE INVERSIÓN:
Activos previstos en la Ley de FI y en
disposiciones grales. de la CNBV
- Valores, títulos y
documentos
inscritos en el RNV
- Valores listados en
el SIC
- Otros valores, recursos en
efectivo, bienes, derechos
y créditos documentados
(incluso derivadas), demàs
cosas objeto de comercio
- Valores extranjeros: Inscritos,
autorizados o regulados para la venta al
pùblico por Comisiones de Valores o
miembros del IOSCO, que se distribuyan
en cualquiera de los países miembros
del IOSCO y emitidos por gobiernos de
países miembros de IOSCO
- IOSCO: Cómite
Técnico de la
Organización
Internacional de
Comisiones de
Valores
- IOSCO: Cómite
Técnico de la
Organización
Internacional de
Comisiones de
Valores
- Valores emitidos por SI o mecanismos de inversión
colectiva (inscritos, autorizados, regulados para su venta al
público en general y distribuidos por países miembros de
la IOSCO; los emitidos por bancos centrales de paises
miembros de la IOSCO o UE; emitidos por Inst. u
organismos internacionales de caracter finhanciero a los
que los EUM pertenezca; los depósitos bancarios de dinero
a la vista de ent. fin., inclusive extranjeros denominados
en moneda extranjera;
- Instrumentos derivados (ajustandose a disposiciones de
BANXICO), titulos fiduciarios de capital, valores
estructurados, valores respaldados por activos.
- Siempre que...
- Señalen el riesgo de estas
operaciones en el prospecto
- Los activos subyacentes formen parte del
régimen de inversión del fondo
- La SOFI cuente con:
- Personal especializado en la materia
- Políticas y procedimientos que permitan la
medición, seguimiento y control adecuado
de los riesgos
- Suscriba una carta (antes de realizar las op. y que se
conserve 5 años a disposición de la CNBV con: Nombre,
cargo y firma de las personas responsables de invertir
en esos AOI junto con esta información:
- Realizaron un análisis sobre las características del valor,
conocen los riesgos inherentes al valor, conocen el
esquema de pago de ingresos y rendimientos generados
por el valor, determinaron que la operación resulta
acorde con el régimen de inversión del fondo,
especificar los documentos que se revisaron para
determinar los datos anteriores datos de dichos valores
- Realizaron un análisis sobre las características del valor,
conocen los riesgos inherentes al valor, conocen el
esquema de pago de ingresos y rendimientos generados
por el valor, determinaron que la operación resulta
acorde con el régimen de inversión del fondo,
especificar los documentos que se revisaron para
determinar los datos anteriores datos de dichos valores
- Personal especializado en la materia
- Señalen el riesgo de estas
operaciones en el prospecto
- Siempre que...
- RESTRICCIONES. Los FI no
pueden adquirir o enajenar AOI
que:
- La CNBV determine que impliquen conflicto
de intéres
- Tengan en propiedad o administración las
sociedades o entidades pertenecientes al
mismo grupo emp. que la operadora,
excepto:
- Los emitidos, aceptados o avalados x inst. de créd.; las acciones
representativas del cap. de F.I. de renta variable e inst. de deuda;
valores ext. acciones de alta o media bursatilidad (operadas y
registradas en bolsas de valores ; op. con derivados (celebrados
en mercados conocidos por BANXICO); valores adquiridos en
ofertas primarias. (SALVO en condiciones desordenadas de
mercado en las que la CNBV y el consejo de administración lo
autoricen. )
- Los emitidos, aceptados o avalados x inst. de créd.; las acciones
representativas del cap. de F.I. de renta variable e inst. de deuda;
valores ext. acciones de alta o media bursatilidad (operadas y
registradas en bolsas de valores ; op. con derivados (celebrados
en mercados conocidos por BANXICO); valores adquiridos en
ofertas primarias. (SALVO en condiciones desordenadas de
mercado en las que la CNBV y el consejo de administración lo
autoricen. )
- La CNBV determine que impliquen conflicto
de intéres
- Con los AOI, el FI hace un
portafolio considerando el tipo y
diversificación de acuerdo a las
clasificaciones y principios de
administración de riesgos
- Los FI pueden adquiris acciones repredentativas de otros
FI conociéndose como FONDOS DE FONDOS, cuyo valor
de sus acciones dependerá del valor de las acciones de
los FI que conformen sus activos
- Valores, títulos y
documentos
inscritos en el RNV
- 1. Características:
- Constituidas como SA de CV,
indicando el tipo de fondo
- Constituidos por un solo sucio
fundador ante la Comisión
- Acciones:
- Emitidas sin expresión nominal
- Pagadas en:
- Efectivo al ser suscritas
- Especie, autorizado por CNBV
- Efectivo al ser suscritas
- No pueden emitir acciones de goce ni
pactar el derecho a intereses (ART. 123
LGSM)
- Pueden ser mantenidas en tesorería , puestas en circulación
en la forma y términos del Consejo de Administración de la
Sociedad operadora
- Emitidas sin expresión nominal
- Recursos captados a través de colocación de
acciones (socios o accionistas, participan en
utilidades o pérdidas)
- Ofrecidos a persona indeterminada a
través de servicios de intermediación
financiera.
- Ofrecidos a persona indeterminada a
través de servicios de intermediación
financiera.
- LMV: Fondos= Valores
- Constituidas como SA de CV,
indicando el tipo de fondo
- 1. Son
- Entidades especializadas que
reúnen los recursos monetarios de
varios ahorradores para invertirlos
en un portafolio conformado por
activos objetos de inversión
- Entidades especializadas que
reúnen los recursos monetarios de
varios ahorradores para invertirlos
en un portafolio conformado por
activos objetos de inversión
- 1. Objeto
- Adquisición y venta habitual
y profesional de activos
objetos de inversión
- Adquisición y venta habitual
y profesional de activos
objetos de inversión
- 2. Clasificación
- Condiciones p/ la adquisición y vta. de las
acciones representativas de su propio
capital (modalidades):
- ABIERTA: Abierto al público, pide % de
liquidez para recompra de acciones en caso
de que un inversionista quiera salir.
- CERRADA (SINCAS): Son fondos de inversión de
capitales, se limita a fines, sectores, proyectos e
inversionistas específicos, no tienen opción de
recompra de acciones
- ABIERTA: Abierto al público, pide % de
liquidez para recompra de acciones en caso
de que un inversionista quiera salir.
- Régimen de inversión (tipos) *
debe ajustarse a disposiciones de
CNBV:
- Renta variable
- Acciones, obligaciones o demás valores, títulos o
documentos representativos de una deuda a cargo de
un tercero, contratos, depósitos de dinero y demás
bienes de comercio autorizados por la CNBV
- Clasificados:
- % de inversión en
distintos valores:
- Especializada en acciones: Mínimo
80% en acciones
- Mayoritariamente en acciones: Máx.
80% y mín. 50% en acciones
- Mayoritariamente en deuda: Máx.
80% y mín. 50% en inst. de deuda
- Especializadas en valores de
deuda: Mínimo 80% de deuda
- Especializada en acciones: Mínimo
80% en acciones
- % de inversión en
distintos valores:
- Clasificados:
- Acciones, obligaciones o demás valores, títulos o
documentos representativos de una deuda a cargo de
un tercero, contratos, depósitos de dinero y demás
bienes de comercio autorizados por la CNBV
- Deuda
- Activos objetos de inversión de una deuda
a cargo de un tercero y otros tipos de
bienes autorizados por CNBV.
- Clasificados:
- Duración de AOI
- A corto plazo: <=1 año
- Mediano plazo: > 1 año y <= 3
años
- Largo plazo: > años
- A corto plazo: <=1 año
- Duración de AOI
- Clasificados:
- Objeto
- Invertir en instrumentos denominados
en moneda nacional, de alta liquidez y
alta calidad crediticia
- Invertir en instrumentos denominados
en moneda nacional, de alta liquidez y
alta calidad crediticia
- Activos objetos de inversión de una deuda
a cargo de un tercero y otros tipos de
bienes autorizados por CNBV.
- Fondos discrecionales (RV e ID)
- Estrategia
- Basada en un límite de exposición al
riesgo o a un objetivo de rendimiento
- Basada en un límite de exposición al
riesgo o a un objetivo de rendimiento
- Deben especificar en sus Prospectos
información de:
- Metodología p/selección de AOI p/cumplir con objetivos
- Tipo de inversionista al que van dirigidos
- Nivel de riesgo que asumiran inversionistas
- Advertencia de recomendación de dichos fondos a
"inversionistas con amplios conocimientos financieros"
en carátula y promocionales
- Señalar evolución histórica y tipos de activos que han
conformado la cartera o iniciales
- Metodología p/selección de AOI p/cumplir con objetivos
- Estrategia
- Renta variable
- Condiciones p/ la adquisición y vta. de las
acciones representativas de su propio
capital (modalidades):
- 4. Marco Legal:
regulados
- principalmente
por:
- Ley de Fondos de
Inversión y
Disposiciones de
carácter general.
- Ley de Fondos de
Inversión y
Disposiciones de
carácter general.
- De manera supletoria
- Ley de Mercado de Valores,
Legislación Mercantil, Usos
bursátiles y mercantiles y
Legislación del Orden Común
- Ley de Mercado de Valores,
Legislación Mercantil, Usos
bursátiles y mercantiles y
Legislación del Orden Común
- principalmente
por:
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