Instrumentos Financieros

Nota:

• >Activos comercializables establecidos mediante contratos, cuyo nacimiento da lugar a un activo financiero en una empresa y, simultáneamente,a un pasivo financiero en otra empresa.

1. Intermediarios Financieros
   1. Funciones
      1. Transformar activos
      2. Diversificar el riesgo
      3. Reducción de costes:
         1. De información
         2. De contratación
      4. Proporcionr y gestionar medios de pago de la economía
   2. Tres grupos según directrices de CEE
      1. Aseguradores
         1. Ofrecen cobertura de riesgos
         2. Formado por
            1. Compañía seguros
            2. Mutuas
            3. Coop seguros
            4. Planes y fondos pensiones
      2. Bancarios
         1. Generan activos
            1. Sirven de medio de pago
         2. Captar recursos
            1. Para prestarlos
         3. Formado por
            1. Bancos commerciales
            2. Cajas de ahorro
            3. Coopereativas crédito
      3. Crediticios no bancarios
         1. No pueden asesorar fondos reembolsables
         2. Parecido a bancario
         3. Formado por
            1. Establecimientos financieros de créditos
            2. Sociedades de garantía recíproca
            3. Entidades de dinero electrónico
   3. Directrices
      1. Instituciones
         1. Depósito
            1. Bancos
            2. Cajas ahorro
            3. Mútua
         2. Carácter contractual
            1. Seguros
            2. Pensión
               1. Fondo
                  1. Invertido y gestinado por soc. prof.
               2. Plan
                  1. Derecho de recibir prestaciones
                  2. Obligación de contribuir
            3. Seguridad Social
         3. Inversión colectiva
            1. Soc y fondo invers
            2. Banco hipotecario
            3. Fondos mutuos
2. Agentes Económicos
   1. Encargados realizar act. económica
   2. Integrantes de todo sistema económico
      1. Clases:
         1. Superávit (> gasto)
         2. Déficit (< gasto)
   3. Tres grupos:
      1. Empresas
      2. Estado
      3. Familias
   4. Mediación financiera
      1. Poner en contacto a ahorradores con inversores
      2. Cobran por servicio
      3. Dos tipos:
         1. Comisionistas (Brokers)
            1. Trabajan a cambio de una comisión
            2. Cuenta ajena
            3. No asumen riesgos
         2. Mediadores (Dealers)
            1. Cuenta propia o ajena
3. Identificación de operaciones financieras en gestión de cobros y pagos
   1. Operaciones de factoring
      1. Servicios
         1. Administrativos

            Nota:

            • Gestión del cobro de las feacturas cedidas
         2. Coberrtura del riesgo

            Nota:

            • Se asegura el cobro de hasta el 100% de las faturas cedidas
         3. Financiación

            Nota:

            • Anticipo de fondos sobre la cartera cedida. Suele rondar el 80 o 90%
   2. Confirming de clientes

      Nota:

      • Control integrado de pagos: Contrato de servicio entre una empresa y una entidad financiera. &gt;Pone en contacto con los proveedores para ccomunicarles la posibilidad de descontar dichas facturas a un tipo de interés determinado
   3. Gestión de efectos

      Nota:

      • Instrumento utilizado en el caso de operaciones comerciales con pago aplazado.
      1. Gestión de cobros

         Nota:

         • Intermediación ofrecida por una entidad financiera para el cobro de efectos.
      2. Descuento bancario
4. Instituciones reconocidas por UE
   1. Banco de España

      Nota:

      • &gt;Entidad de derecho público. &gt;Organismo autónomo con personalidad jurídica propia&gt;Banco del Estado. Su capital es propiedad del Estado. 
      1. Integrante de:
         1. Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC)
      2. Sometido a los estatutos y a las disposiciones de:
         1. Tratado de la Unión Europea (TUE)
      3. Funciones
         1. Promover
            1. El buen funcionamiento del sistema financiero nacional
            2. La estabilidad en el sistema financiero nacional
         2. Participar en
            1. Las funiones básicas atribuidas al SEBC relativas a
               1. la ejecucción y apliación de la política monetaria y cambiaria en el territorio español
         3. Supervisar
            1. Sistema crediticio
            2. Mercados monetarios
      4. Organizado por:
         1. Órganos rectores
            1. Gobernador

               Nota:

               • A la cabeza de la organización. &gt;Dirige el banco &gt;Preside su consejo de gobierno y la comisión ejecutiva y lo representa.
            2. Subgobernador

               Nota:

               • Figura que suple al gobernador cuando esté vbacante o ausente. &gt;Asume las competencias que el reglamento del banco fije o el gobernador le delegue.
            3. Consejo de Gobierno

               Nota:

               • Aprobar directrices generales de actuación del banco.
               1. Formado por:
                  1. Vicpresidente de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)

                     Nota:

                     • CNMV: Organismo encargado de la supervisión e inspección de los mercados de valores españoles y de la actividad de cuantos intervienen en los mismos.
                     1. Finalidad:
                        1. Velar por la transparencia de los mercados
                        2. Correcta formación de precios
                        3. Protección de los inversores
                  2. Gobernador
                  3. Subgobernador
                  4. Seis consejeros
                  5. Secrtario general del tesoro y política financiera
            4. Comisión ejecutiva

               Nota:

               • Organismo que instrumenta la política monetaria. &gt;Resuelve las autorizaciones administrativas concedidas. &gt;Formula a las entidades de crédito las recomendaciones y requirimientos.&gt;Acuerda medidas de intervención y sustitución de administradores y otras cuyo ejercicio es encomendado por ley al Banco de España.
   2. Banca Privada

      Nota:

      • &gt;Grupo de entidades finacieras de propiedad particular. &gt;Realizan funciones de captación y financiamiento  &gt;Ofrecen servicios de asesoramiento y gestión financiera a particulares y empresas. &gt;Su única finalidad es obtener un beneficio.
      1. Características
         1. Actuación típicamente bancaria
         2. Ánimo de lucro
         3. Habitualidad
      2. Banca Española se privatizó en 1998
      3. Clasificación
         1. Según operaciones
            1. Comerciales
            2. Industriales
            3. Mixtas
         2. Según tamaño
            1. Grandes
            2. Medianos
            3. Pequeños
   3. Cajas de ahorro y fundaciones bancarias

      Nota:

      • Las cajas de Ahorro: &gt;Entidades de crédito de carácter fundacional y con finalidad social. &gt;Actividad financiera: captación de fondos reembolsables, prestación de servicios bancarios y de inversión para clientes minoristas y pymes. Fundaciones bancarias: &gt;Participan en una entidad de crédito que alcance, directa o indirectamente, como mínimo el 10% del capital o de los derechos de voto de la entidad. &gt; Finalida social &gt;Actividad principal: atención y desarrollo de la obra social.
      1. Características cajas de ahorro
         1. Destinatarios de la Obra Social

            Nota:

            • Pueden tener como destinatario a impositores, empleados de la propia caja y colectivos necesitados, así como dedicarse a fines de interés público de su ámbito territorial.
         2. Ámbito de actuación

            Nota:

            • No puede exceder del territorio de una comunidad autónoma, excepto cuando se actúe con un total de 10 provincias limítrofes entre sí.
         3. Activo total consolidado

            Nota:

            • NO puede superar los 10.000 millones de €, o una cuota en el mercado de depósitos que supere el 35% del total de los depósitos
         4. Órganos de Gobierno

            Nota:

            • Es necesario que todos los mienmbros del consejo cuenten con conocimientos y experiencia específicos para el ejercicio de sus funciones.
            1. Son:
               1. Asamblea General
               2. Consejo de Administración
               3. Comisión de Control
      2. Ley 26/2013, de 27 de diciembre
      3. IMPORTANTE

         Nota:

         • Las cajas de ahorros que superan los límites de activo total consolidado y cuota de mercado de depósitos deberán traspasar todo el patrimonio afecto a su actividad finaciera a una entidad de crédito y habrán de transformwarse en fundación banaria si cumplen sus requisitos, o en fundación ordinaria si no es así.
      4. Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA)
   4. Compañías de seguros

      Nota:

      • Entidades financieras encargadas de cubrir los riesgos de particulares y empresas. &gt;Necesita un capital fijo más pequeño. &gt;Su capital circulante se lo prestan a los propios clientes a cuenta de su producto, la seguridad.
      1. IMPORTANTE

         Nota:

         • Solo puede ser ejecida por sociedades anónimas, mutuas de seguros, sociedades cooperativas y mutualidades de previsión social.
      2. Ley 20/2015, de 14 de Julio
      3. Formado por
         1. Entidaadeds Aseguradoras Privadas

            Nota:

            • Sociedades anónimas, mutuas, cooperativas o delegaciones en España de sociedades aseguradoras extranjeras
         2. Mutualidades de Previsión Social

            Nota:

            • Carácter voluntario complementaria al sistema de Seguridad Social obligatoria. Se rigen por la misma ley que lkas entidades aseguradoras privadas.
         3. Cooperativas de seguro

            Nota:

            • Asociaciones autonómicas de personas que se han unido de forma voluntaria para satisfacer sus necesidades y aspiraciones económicas, sociales y culturales en común mediante una empresa de propiedead conjunta, de gesti´`on democrática y ejerciendo la actividad aseguradora. &gt;Sociedades no mercantiles. &gt;Sujetas a la Ley de Cooperativas.
         4. De depósitos que realicen operaciones de seguro

            Nota:

            • Cajas de ahorro que realizan operaciones de seguro de vida. Dedben someterse a todas laas normas específicas reguladoras de la actividad aseguradora.
         5. Consorcios de compensación de seguros

            Nota:

            • De derecho público. &gt;Cubrir riesgos especiales (riesgos exggtraordinarios sobre las personas y los bienes.
   5. Fondos Pensiones

      Nota:

      • Contrato donde se establece el derecho de las personas, a cuyo favor se constituye, a percibir rentas o capitales y las obligacines a contribuir por: Jubilación, supervivencia, orfandad e invalidez. &gt;Instituciones encargadas de la administración y gestión de los bienes que integran los fondos de pensiones.
      1. Supervisada y controlada por
         1. La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones
      2. Tipos
         1. Abiertos y cerrados
         2. De reparto y de Capitalización
         3. Internos y externos
         4. Asegurados y no asegurados
      3. Pensiones privadas
         1. Fondo

            Nota:

            • Patrimonio financiero integra&lt;do por las aportacones de partícipes, y que será invertido y gestionado por una sociedad profesional.
         2. Plan

            Nota:

            • Instrumento jurídico que reconoce el derecho a recibir las prestaciones estipuladas y la obligacción de contribuir.
   6. Seguridad Social

      Nota:

      • &gt;Sistema público que garantiza la protección adecuada en las contingencias que la ley establezca a los que estén dentro de su campo de aplicación. &gt;Su finalidad es otorgar prestaciones económicas según determinadas condiciones presentadas por los particculares.
      1. Cobertura
         1. Prestaciones en especie
            1. Asistencia Sanitaria
            2. Prestación Farmacéutica
            3. Servicios sociales
         2. Prestaciones económicas
            1. Subsidios
               1. Incapacidad temporal
               2. Riesgo durante embarazo
               3. Maternidad y Paternidad
            2. Pensiones
               1. Jubilación

                  Nota:

                  • https://www.youtube.com/watch?v=TQflxquTD90
               2. Incapacidad permanente
               3. Por muerte y supervivencia
            3. Indemnizaciones
               1. Lesiones permanentes
               2. Fallecimiento (AT y EP)
            4. Otras
               1. Protección familiar
               2. Desempleo
      2. Caraccterísticas
         1. Cobertura de riesgos o necesidades sociales
         2. Parte del oredenamiento jurídico, integrándose en ell secotr público del Derecho
         3. Sistema concreto, general y homogéneo de prestaciones
         4. Su finalidad es aumentar el bienestar colectivo
         5. Tiende a ser un plan corrector de desigualdades
      3. Estructura
         1. Régimen General

            Nota:

            • &gt;Núcleo central del sistema. &gt;Aplicable a todos los trabajadores por cuenta ajena que no están en el régimen especial
         2. Regímenes especiales

            Nota:

            • &gt;Para profesionales en las que sus peculiares condiciones de trabajo y lugar o por la índole de sus procesos productivos, se hiciere preciso tal establecimiento, para la correcta aplicación del sistema. &gt;Autónomos, trabajadores del mar, minería del carbón...
      4. Ley - Real Decreto Legistlativo 8/2015, de 30 dce octubre
   7. Sociedades y Fondos de Inversión

      Nota:

      • &gt;Instituciones de inversión colectiva. &gt;Diversas formas jurídicas. &gt;Dedicaddas a la captación de fondos públicamente de inversores individuales para gestionarlos de forma profesional.
      1. Pueden ser:
         1. Financieros
            1. Inversión activos e instrumentos financieros

               Nota:

               • Sociedades y fondos de inversión mobiliaria
         2. No financieros
            1. Inversión bienes inmuebles urbanas para arrendamiento

               Nota:

               • Sociedades y fondos de inversión inmobiliaria
      2. Características
         1. Sociedades de inversión mobiliaria

            Nota:

            • &gt;Instituciones no financieras &gt;Misma finalidad que fondos &gt;Sólo podrán adoptar la forma de capital fijo
         2. Fondos de inversión mobiliaria

            Nota:

            • &gt;Pertenecientes a varios inversores &gt;Agrupan sus ahorros para constitui una cartera más grande para poder ser gestionada por profesionales, proporcionando liquidez a los diferentes partícipes.
            1. Fondos de inversión moiliaria (FIM)
            2. Fondos de inversión en activos del mercado monetario (FIAMM)
            3. Fondtesoros

               Nota:

               • &gt;Modalidad especial de Fondos de inversión en los que se invierte gran parte de un patrimonio en Valores del Tesoro
         3. Sociedades de inversión inmobiliaria

            Nota:

            • &gt;Adoptan forma jurídica de sociedades anónimas &gt;Finalidad exclusiva: adquisición, tenencia, disfrute, administración en general y enajenación de valores mobiliarios.
         4. Bancos hipotacarios

            Nota:

            • &gt;Entidades financieras especializadas en conceder préstamos - La hipoteca &gt;Cliente debe satisfacer una renta periódica al banco.
            1. Operaciones
               1. Emisión de obligaciones hipotecarias
               2. Concesión de garantías

                  Nota:

                  • &gt;Vinculadas con operaciones en colocaciones fácilmente liquidables.
               3. Recepción de depósitos

                  Nota:

                  • &gt;De participación en préstamos hipotacarios y en cuentas especiales
               4. Obtención de créditos del exterior
               5. Actuaciones como intermediarios

                  Nota:

                  • &gt;De créditos obtenidos en moneda nacional y extranjera
            2. Derecho real de garantía

               Nota:

               • &gt;Faculta a su titular a la enajenación de un bien y la obtención del valor del mismo. &gt;Derecho accesorio porque no conlleva el disfrute de la cosa gravada y puede provocar la extinción de la propiedad.
         5. Fondos de inversión inmobiliaria

            Nota:

            • &gt;Instituciones no financieras &gt;Finalidad: Captar fondos públicos para destinatarlos a la compra de viviendas, oficinas, aparcamientos..., con el fin de explotarlos en régimen de alquiler
5. Características y finalidad de instrumentos finacieros al servicio de la empresa
   1. Préstamos

      Nota:

      • Contrato en virtud del cual la entidad finanaciera entrega al cliente una catidad de dinero, obligando al cliente a devolverlo según el calendario de amortización fijado, así como pagar intereses y los gastos de operación pactados
      1. Cuadro amortización
         1. Capital Inicial

            Nota:

            • C subíndice 0 &gt;Importe anticipado por el prestamista al inicio de la operación financiera
         2. Término amortizativo

            Nota:

            • a subíndice i &gt;Importe pagado periódicamente por el prestatario
         3. Periodo de tiempo

            Nota:

            • n subíndice 1,2,3,...,n &gt;Momento en el que se hacen efectivos los correspondientes términos amotizativos
         4. Cuota de amortización

            Nota:

            • A subíndice i &gt;Parte del término amortizativo destinado a devolver el capital prestado
         5. Cuota de intereses

            Nota:

            • I subíndice i &gt;Parte del término amortizativo destinado a pagar los intereses
         6. Tipo de interés de cada periodo

            Nota:

            • i subíndice 1,2,3,...,n &gt;Tipo de interés, fijo o variado, de los periodos en los que se divide el préstamo
         7. Capital pendiente de amortizar

            Nota:

            • C subíndice i
         8. Capital amortizado

            Nota:

            • A subíndice i &gt;Capital amortizado en cada periodo de tiempo
      2. Características
         1. Capital
            1. Se entrega importe total menos las comisiones, a la firma del contrato
         2. Finalidad
            1. Adquisición de activos
         3. Intereses
            1. Se pagan por todo el capital prestado
         4. Amortización
            1. Se realizan según cuadro de amortización
         5. Condición
            1. No suele ser renovable
         6. Flexibilidad
            1. Menos flexible que el crédito
      3. Conceptos
         1. Prestamista

            Nota:

            • Entidad financiera que presta el dinero
         2. Prestatario

            Nota:

            • El que recibe el dinero
         3. Tiempo

            Nota:

            • Plazo en el que se compromete el prestario a devolver el dinero
         4. Cuota

            Nota:

            • Cantidad de dinero que se paga al prestamista, compuesta por una parte de amortización y otra de interés.
            1. Francés/cuotas constantes
            2. Alemá/amortización constante
            3. Americano/una sola amortización de capital y cuotas de interes
         5. Período de carencia

            Nota:

            • Periodo de tiempo durante el cual no se pagan las cuotas, o bien no se pagan las amortizaciones financieras, pero sí los intereses
         6. Subrogación de préstamo

            Nota:

            • Consiste en susti8tuir al deudor por otra persona, con la autorización de la entidad financiera.
         7. Capital

            Nota:

            • Es la cuantía de dinero que entrega la entidad financiera al beneficiario como financiación
         8. Inereses

            Nota:

            • Retribución que exige el banco al prestatario por el uso del dinero
         9. Amortización

            Nota:

            • Determina la forma de devolución del dinero recibido como capital
   2. Créditos en cuenta corriente
      1. Aspectos comunes Préstamos y créditos
         1. Intereses

            Nota:

            • &gt;En ambos pueden ser fijos o variables.
         2. Divisa

            Nota:

            • &gt;Puede ser cualquiera con la cotización oficial.
         3. Formalización

            Nota:

            • &gt;En ambos suele realizarse ante fedatario público mediante un contrato o póliza que especifica todas las características del préstamo o crédito.
         4. Gastos

            Nota:

            • &gt;Suelen se las comisiones, el gasto de avales, las primas de seguro, etc
         5. Concesión

            Nota:

            • &gt;Es analizada por la entidad financiera porque asume uhn riesgo en su concesión. &gt;Base de datos CIRBE (Central de Información de riesgos del Banco de España),donde se pueded consultar el riesgo que tiene el titular/es en el sistema bancario español.
         6. Garantías

            Nota:

            • &gt;Sirven de compensación en el caso de impago.
         7. Registros

            Nota:

            • &gt;RAI (Registro de Aceptaciones impagadas): De titularidad privada, informa de incumplimientos de pago &gt;ASNEF (Asociación Nacional de Establecimientos Financieros de crédito): Fichero morosos, disposición a entidades autorizadaas.
      2. Características
         1. Finalidad

            Nota:

            • Suele destinarse a la financiación de la actividad empresarial
         2. Capital

            Nota:

            • La cantidad prestada se va disponiendo por el beneficiario libremente
         3. Intereses

            Nota:

            • Se pagan intereses solo por las cantidades realmente dispuestas
         4. Amortización

            Nota:

            • Se pueden haer devoluciones totales o parciales libremente
         5. Condición

            Nota:

            • Normalmente, es renovable a su vencimiento
         6. Flexibilidad

            Nota:

            • Más flexible que el préstamo
   3. Descuento comercial

      Nota:

      • &gt;Entidad financiera anticipa a la empresa el importe de un efecto de comercio que documenta lass ventas o servicios realizado por las empresaas y que aún no ha cobrado.
      1. Modalidades
         1. Descuento comercial

            Nota:

            • &gt;Entidad financiera admmite el descuento de un efecto o de una remesa de efectos sin que presuponga el descuento de otros futuros.
         2. Línea de descuento

            Nota:

            • &gt;Se fijan las condiciones. &gt;Se establece un límite &gt;Una vez contratada el titular no tiene ninguna obligación de presentar efectos al descuento, sino a efectos al cobro. &gt;Vigencia suele ser anual, aunque se renegocian sus condiciones periódicamente.
   4. Descuento bancario

      Nota:

      • &gt;Contrato por el cual una entidad financiera se obliga a anticipar a una det3erminada empresa el importe de un activo financiero, que está pendiente a cobrar. &gt;Cede a la empresa créditos contra terceros. &gt;Documentos: cheques bancarios, contratos, pólizas,  títulos de deuda amortizable...
      1. Modalidades
         1. Abusivo o comercial (Dc)

            Nota:

            • Dc=N*d*n N: Nominal d: Descuento n: Tiempo de la operación E: Efectivo
         2. Matemático o racional (Dr)

            Nota:

            • Dr= E*d*n N: Nominal d: Descuento n: Tiempo de la operación E: Efectivo
   5. Leasing

      Nota:

      • &gt;Permite a las empresas que necesitan bienes de producción la posibilidad de disponer de ellos durante un período fijo de tiempo. &gt;Pago periódico de una cuota.
      • Tres opciones: &gt;Devolver bienes a la arrendadora &gt;Adquirir bienes por su valor residual &gt;Convenir un nuevo contrato de arrendamiento
      • Duración &gt;Mínima de 10 años los de carácter inmobiliario &gt;Mínima de 2 años los de carácter mobiliario
      • Intervienen: Arrendatario Arrendador Objeto de leasing
      1. Modalidades
         1. Financiero

            Nota:

            • &gt;Entregar el bien &gt;No mantenimiento ni reparación &gt;Usuario obligado a pagar alquiler durante periodo del contrato, sin poder rescindirlo unilateralmente. &gt;Final contrato cliente podrá o no ejercer la opción de compra.
         2. Operativo

            Nota:

            • &gt;Arrendamiento de bien durante corto o medio periodo de tiempo &gt;Revocable por arrendatario (solo empresas) &gt;Mantenimiento y reposición &gt;Arrendador es fabricante o distribuidor
         3. Lease-back o retroleasing

            Nota:

            • &gt;Bien a arrendar es propiedad del arrendatario &gt;Se lo vende al arrendador para que este de nuevo se lo ceda en arrendamiento. &gt;Arrendatario incrementa recursos disponibles y reduce su inmovilizado. &gt;Operación off-balance sheet
   6. Renting

      Nota:

      • Al finalizar contrato no hay opción de compra. &gt;Adquisición de bienes de corta duración que serán sustituidos.
      • Ventaja Fiscal: &gt;Alquiler 100% deducible &gt;Cliente fracciona el pago del IVA en las cuotas
   7. Factoring

      Nota:

      • Cede a las empresas especializdas o entidades financieras sus derechos de cobro facturas, etc
      • &gt;Servicios ofrecidos: -Garantía de cobro 100% -Control y cobro de facturas, con todos los gastos inherentes -Investigación de los clientes. -Control de los riesgos -Contabilidad de las ventas -Financiación de facturas o créditos, mediante anticipo de su importe antes de su vencimiento -Operaciones nacionales e internacionales
      1. Modalidades
         1. Con recurso

            Nota:

            • &gt;La empresa factoring se encarga de la gestión y cobro de las facturas de su cliente, no respondiendo en caso de impago
         2. Sin recurso

            Nota:

            • &gt;La empresa de factoring asume todo el riesgo de la operación efectuada entre el cliente y el proveedor
      2. Componentes
         1. Comisión

            Nota:

            • Entre 1 y 3 por cien del volumen de los negocios efectuados. Depende de: &gt;Valor medio de la factura &gt;Plazo vencimiento &gt;Diversificación del riesgo transferido
         2. Intereses

            Nota:

            • Alrededor de 1% y  siempre calculados sobre la parte financiada
6. Letra de cambio

   Nota:

   • Documento de pago negociable que al vencimiento pague una cantidad de dinero a la persona o entidad indicada en la letra de de cambio.
7. Medios de cobro y pago
   1. Ley cambiaria y del cheque
      1. Requisitos formales
         1. Librador

            Nota:

            • Persona legitimada para firmar el cheque y domiciliar el pago del mismo en la cuenta bancaria
         2. Librado

            Nota:

            • Entidaad bancaria donde está contratada la cuenta librada y obligada al pago del cheque 
         3. Tomador

            Nota:

            • Persona que tiene el derecho a cobrar
         4. Tenedor

            Nota:

            • Persona legitimada para exigir el cobro del cheque contra la cuenta del librador en la entidad librada
         5. Endosante

            Nota:

            • Tenedor o tomador del cheque, que mediante declaración expresa incorporada en el documento, establece que el pago se debe hacer a favor del endosatario
         6. Endosatario

            Nota:

            • Quien recibe el cheque mediante endoso
         7. Avalista

            Nota:

            • Si el cheque posee avalista, este garantiza el pago si no hace efectivo el principal obligado
         8. Avalado

            Nota:

            • Es el librado, cuyo pago estará garantizado por el avalista, si el librado no hace frente al pago
      2. Nominativos y al portador

         Nota:

         • &gt;Nominativo: Se designa a una persona determinada como titular &gt;Al portador: Podrá ser cobrado por la persona que tenga el documento
         1. 2 tipos de nominativos
            1. No a la orden

               Nota:

               • No se puede transmitir mediante endoso
            2. A la orden

               Nota:

               • Endoso: El beneficiario original escribe en el texto del documento el nombre del nuevo beneficiario, junto a su firma. Debe aparecer las palabras a la orden
      3. Fecha emisión y vencimiento
         1. A fecha fija
         2. A la vista
         3. Con vencimiento contado desde la fecha
         4. con vencimiento contado desde la vista
         5. El cheque no puede ser revocado
      4. Transmisión del cheque

         Nota:

         • &gt;Si emitido al portador: Se efectús con la entrega del doumento, sin más requisitos &gt;Si emitido nominativo: Podrá transmitirse mediante endoso, si existe o no la indicación de "a la orden" &gt;Si nominativo y contiene "no a la orden": Podrá transmitirse por endoso pero el endosatario no podrá iniciar acciones judiciales si el cheque resulta impagado
         1. Modalidades especiales
            1. Conformado

               Nota:

               • Ofrecen garantía de cobro El banco anota conforme u otro término similar
            2. Cruzado

               Nota:

               • &gt;Dos barras dibujadas &gt;Solo pueden cobrarse a través de una entidad bancaria
               1. Geneeral

                  Nota:

                  • Normalmente no contiene ningún término entre las barras
               2. Especial

                  Nota:

                  • Contiene nombre de alguna entidad determinada entre sus barras
      5. Ley 19/1985, de 16 de julio
   2. Pagaré
      1. Cláusulas
         1. Facultativa
         2. Prohibitiva
         3. De interés
      2. Formas de libramiento
         1. A la orden

            Nota:

            • Designan directamente a una persona como titular del derecho.  Realizan función de giro
         2. Nominativos

            Nota:

            • Designan el nombre de la persona a la que habrá que hacer el pago
         3. Nominativos no a la orden

            Nota:

            • El firmante expresa la prohibición de que el título sea transmisible mediante endoso a terceras personas
         4. En blanco

            Nota:

            • No tienen cobertura dentro de la Ley Cambiaria y del Cheque
   3. Otros medios
      1. Remesas electrónicas
      2. Recibo domiciliado

         Nota:

         • Instrumento puesto a disposición de particulares y empresas, por las entidades bancarias.  &gt;Recibos de determinados suministros habituales
         1. SEPA
            1. Esquema Básico

               Nota:

               • &gt;Forma electrónica &gt;Automatizada entre empresas y/o particulares &gt;Fichero Cuaderno 19 XML Core
               • Plazos devolución: &gt;5 días independientemente de la causa &gt;8 semanas por orden del cliente &gt;13 meses en pagos no autorizados
            2. Esquema B2B

               Nota:

               • Transacciones de cobro solo para personas jurídicas (Empresas o autónomos) &gt;Fichero Cuaderno 19 XML B2B
               • &gt;Adeudos: 3 días de anticipación &gt;Plazo devolución: 3 días
      3. Transferencia bancaria
8. Tributos e impuestos

   Nota:

   • Ingresos de derecho público
   1. IVA
   2. IRPF
   3. Impuesto de Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados
      1. Modelos
         1. 610
         2. 615
         3. 630

1. Movilización ahorro en economía
   1. No posible sin
      1. Intermediación financiera: capta ahorro y canaliza la inversión