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Descripción
Mapa Mental por Marcela Castro L, actualizado hace más de 1 año
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Creado por Marcela Castro L
hace más de 9 años
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Riesgo Absoluto
- 9. VaR Histórico
- VaR es la estimación de la máxima
pérdida que podríamos llegar a tener,
en un horizonte de tiempo, con un nivel
de confianza determinado
- VaR se expresa en términos de $$$ de
la cartera, por lo que es una más
intuitivo
- VaR Histórico = Inversión X [ Media -
(1,65 X Desviación) ]
- Asume que los rendimientos se
distribuyen normalmente.
- VaR es la estimación de la máxima
pérdida que podríamos llegar a tener,
en un horizonte de tiempo, con un nivel
de confianza determinado
- 10. Otras Distribuciones
- Las estrategias que emplean los
contratos de opciones son ejemplos de
inversiones que producen una
distribución no normal
- La distribución de retornos puede
tomar diferentes formas dependiendo
de la frecuencia de las observaciones o
el horizonte de tiempo para su
medición.
- Normal o Lognormal, dependiendo de la
tendencia de los datos
- Normal o Lognormal, dependiendo de la
tendencia de los datos
- Las estrategias que emplean los
contratos de opciones son ejemplos de
inversiones que producen una
distribución no normal
- 11. Sesgos
- Más datos al lado derecho (retornos) de la
distribución de rendimientos, está sesgada
positivamente
- Cuando hay más rendimientos hacia el lado
izquierdo de la distribución de rentabilidad, se
dice que está sesgada negativamente, es
decir que el rendimiento medio es superior a
la rentabilidad media
- Un perfectamente normal distribución de
retorno tiene una asimetría de cero, cuando
la distribución está sesgada a la derecha, su
resultado es +. A la izquierda -
- La asimetría está influenciada por cualquier
valor atípico
- Más datos al lado derecho (retornos) de la
distribución de rendimientos, está sesgada
positivamente
- 12. Curtosis
- Es el grado en que el histograma de una
serie de retornos es más punteaguda o
plana
- La curtosis de una distribución normal es
igual a 3. Para interpretaciones se usa el
exceso de curtosis, que es igual a la Curtosis
menos tres
- Exceso de curtosis indica una cola más
gorda (leptocurtosis); lo contrario se
denomina platicurtica, colas planas
- Es el grado en que el histograma de una
serie de retornos es más punteaguda o
plana
- 13. Pruebas de Distribución no Normal
- Prueba de Jarque-Bera (JB), para analizar
asimetría y curtosis
- Prueba de Jarque-Bera (JB), para analizar
asimetría y curtosis
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