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Inflation
Descripción
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inflation
trump
impaktadopochtli
grado superior
Mapa Mental por
Dani Videa
, actualizado hace más de 1 año
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Creado por
Dani Videa
hace alrededor de 9 años
301
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Resumen del Recurso
Inflation
General rise in prices in the economy
For example when sometimes products like food are too expensive
It's given by percents
It isn't always bad
But after a 5% rise business should prepare
Causes
Demand pull- inflation
Too much people want to buy
But companies don't have the capacity
Prices increase
Cost-push -inflation
When companies spend too much on production
They have to rise their prices to keep profit margins
Wage-price spirals and expectations
Effects on businesses
Increased costs
Uncertainty
Consumer reactions
International competitivness
Deflation
Effects
Reducing costs
Stagnant economy
How is it measured
1) Representative products are put together as a "market basket"
2)The price of this total basket is compred over time
3) This result in an index % of the amount the prices have changed
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