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Descripción
Mapa Mental por Armando Núñez, actualizado hace más de 1 año
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Creado por Armando Núñez
hace más de 8 años
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Derivados Financieros
- Son instrumentos financieros cuyo valor se
deriva del valor de un activo subyacente,
requieren de una inversión mínima y se
liquidan en una fecha futura.
- Destacan entre los derivados financieros,
las opciones
- Opción, es un contrato derivado que genera un derecho
contingente de compra o venta de una determinada
cantidad de un activo subyacente, en una fecha futura
determinada (Tipo Europeo) o durante un periodo
preestablecido (Tipo Americano) a un precio determinado
- Valoración de Opciones
- Valor Intrínseco
(Valor de Ejercicio)
- Opción Call=
Máx(P.spot-P.strike)
- Opción Put=
Máx(P.strike-P.spot)
- Opción Call=
Máx(P.spot-P.strike)
- Valor Temporal
- Opción Call=
P.prima-Valor intrínseco call
- Opción Put= P.prima-Valor
intrínseco put
- Opción Call=
P.prima-Valor intrínseco call
- Se utilizan los modelos
- Modelo Black & Scholes,
para valorar opciones de
tipo europeo
- Modelo Binomial,
para valorar
opciones de tipo
americano
- Parámetros para su
valoración
- Tipos de Interés
- Tiempo hasta el
Vencimiento
- Precio de
Subyacente
- Desviación Estándar
del retorno del activo
subyacente
- Hay Incertidumbre sobre
sus variaciones
- Las Griegas
- Miden el riesgo asociado a cada
uno de los parámetros de
valoración
- Delta: mide el cambio en el
precio de cada opción en
función al cambio en el precio
del subyacente
- Gamma: indica lo que varía la
Delta en función al cambio en
el precio del subyacente
- Theta: muestra el cambio en el valor de la opción
por el paso del tiempo (al pasar los días, cada vez
hay menos valor temporal)
- Vega: mide los cambios (la sensibilidad) del
valor de la opción por cambios producidos
en la volatilidad del subyacente
- Rho: muestra la sensibilidad del valor de la
opción por cambios en los tipos de interés
- Delta: mide el cambio en el
precio de cada opción en
función al cambio en el precio
del subyacente
- Miden el riesgo asociado a cada
uno de los parámetros de
valoración
- Las Griegas
- Hay Incertidumbre sobre
sus variaciones
- Tipos de Interés
- Parámetros para su
valoración
- Modelo Black & Scholes,
para valorar opciones de
tipo europeo
- Valor Intrínseco
(Valor de Ejercicio)
- Valoración de Opciones
- Opción, es un contrato derivado que genera un derecho
contingente de compra o venta de una determinada
cantidad de un activo subyacente, en una fecha futura
determinada (Tipo Europeo) o durante un periodo
preestablecido (Tipo Americano) a un precio determinado
- Destacan entre los derivados financieros,
las opciones
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