Angie Koslowski
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Test sobre Chapter 5: Interest Rates & Bond Valuation , creado por Angie Koslowski el 01/10/2015.

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Angie Koslowski
Creado por Angie Koslowski hace alrededor de 9 años
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Chapter 5: Interest Rates & Bond Valuation

Chapter 5: Interest Rates & Bond Valuation

Pregunta 1 de 30

1

The nominal rate of interest does not take into account a risk premium

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 2 de 30

1

The market segmentation theory states that borrowers want long term loans, while lenders want to make short-term loans

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 3 de 30

1

The cost of borrowing funds is most commonly called the interest rate

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 4 de 30

1

A normal yield curve slopes upward to reflect the higher long-term borrowing costs

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 5 de 30

1

A farmer recently sold 2 of his chicken farms and farm equipment to reduce his financial risk (sorry guys but this is a very bizarre question!!)

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 6 de 30

1

As the market interest rate increases, the price of a bond decreases

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 7 de 30

1

The pure expectations theory explains why the yield curve would normally be upward sloping

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 8 de 30

1

The cost of borrowing funds is most commonly called the interest rate

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 9 de 30

1

If corporate profits increase in the aggregate, interest rates will rise

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 10 de 30

1

The real rate of return is the compensation you require delaying consumption

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 11 de 30

1

If the Federal Reserve tightens the money supply, other things held constant, short-term interest rates will be pushed upward, and this increase will probably be greater than the increase in rates in the long-term market

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 12 de 30

1

Long-term interest rates reflect expectations about future inflation. Inflation has varied significantly from year to year during the last 10 years, and, as a result, long-term rates have fluctuated more than short-term rates.

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 13 de 30

1

If you have information that a recession is ending, and the economy is about to enter a boom, and your firm needs to borrow money, it should probably issue long-term rather than short-term debt.

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 14 de 30

1

During or near peaks of business activity, yield curves that are flat or downward sloping (possible with humps) are often prevalent.

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 15 de 30

1

If the liquidity preference theory of the term structure is correct, we would expect the size of the maturity risk premium to increase with maturity. Thus, we might observe an upward sloping yield curve, even if future short-term rates are expected to decrease.

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 16 de 30

1

The __________ rate of interest is typically the required rate of return on a 3 month US Treasury Bill

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • real

  • risk-free

  • premium

  • nominal

Explicación

Pregunta 17 de 30

1

A(n) ________ yield curve would indicate that investors believe interest rates may increase in the future.

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • negative

  • downward sloping

  • flat

  • upward sloping

Explicación

Pregunta 18 de 30

1

The ________ rate of interest has been adjusted for inflation and risk

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • long-term

  • nominal

  • real

  • required

Explicación

Pregunta 19 de 30

1

The possibility that the issuer of debt will not pay the principle is scheduled as

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • default risk

  • maturity risk

  • liquidity risk

  • contractual risk

Explicación

Pregunta 20 de 30

1

The nominal rate is ________, if r=2%, inflation is 1.5%, the LP is 1.2%, the DRP is 3% and the MRP is 2%.

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • 7.7%

  • 9.7%

  • 8.2%

  • 3.5%

Explicación

Pregunta 21 de 30

1

Historically, what has had the greatest effect on interest rates?

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • business risk

  • corporate bonds

  • Treasury notes

  • inflation

Explicación

Pregunta 22 de 30

1

A(n) ______ explains to the borrower different conditions of the loan

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • business plan

  • indenture

  • portfolio

  • return policy

Explicación

Pregunta 23 de 30

1

Historically, what is the recurrence of a business cycle?

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • 1-3 years

  • 5-10 years

  • 10-20 years

  • every 30 years

Explicación

Pregunta 24 de 30

1

The degree of ________ risk decreases as the amount of debt held by a firm decreases

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • financial

  • firm

  • business

  • industry

Explicación

Pregunta 25 de 30

1

The ______ is a graphical representation of the term structure of interest rates

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • security market line

  • yield curve

  • demand curve

  • inflation curve

Explicación

Pregunta 26 de 30

1

If the yield curve is downward sloping, what is the yield to maturity on a 10-year Treasury coupon bond, relative to that on a 1-year T-bond?

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • the yield on the 10 year bond is less than that of the 1 year bond

  • the yield on the 1 year bond is less than that of the 10 year bond

  • the yields on the two bonds are equal

  • Impossible to tell without knowing the coupon rates of the bonds

Explicación

Pregunta 27 de 30

1

If the expectations theory of the term structure of interest rates is correct, and if the other term structure theories are invalid, and we observe a downward sloping yield curve, which of the following is a true statement?

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • investors expect short-term rates to be constant over time

  • investors expect short-term rates to increase in the future

  • investors expect short term rates to decrease in the future

  • the maturity risk premium must be positive

Explicación

Pregunta 28 de 30

1

According to the Fisher equation, nominal interest rate equals to the real rate plus

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • liquidity premium

  • maturity risk premium

  • expected rate of interest

  • broker profit rate

Explicación

Pregunta 29 de 30

1

Inflation, recession, and high interest rates are economic events which are characterized as

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • diversified company specific risk

  • market risk

  • diversified system risk

  • diversifiable risk

Explicación

Pregunta 30 de 30

1

the degree of _____ is how cash flows from operations fluctuate over time

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • financial risk

  • default risk

  • interest rate risk

  • business risk

Explicación

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