El análisis de Estados financieros consiste en:
Aplicación de herramientas y técnicas analíticas, cualitativas y cuantitativas para evaluar sucesos pasados, presentes o futuros
Es útil no sólo para la misma empresa, sino también para aquellos interesados en conocer la situación y evolución previsible de una empresa
Determinar si la estructura financiera es adecuada
Obtener elementos de juicio, medidas y relaciones que sean significativas y útiles para realizar un diagnóstico razonable
¿Cuál de estos índices forma parte del grupo de Razones de Liquidez?: a. Rotación de cartera b. El índice de solvencia c. Endeudamiento Neto d. Prueba ácida
(b)
(a, b y c)
(a y b)
(b y d)
Las fórmulas de Liquidez se refieren a:
Se la conoce también como la razón de estabilidad.
Mide la proporción de los activos totales de la empresa que están siendo financiados por los acreedores de la empresa.
Son todas aquellas fórmulas financieras que indican el estado de la caja y el efectivo de la empresa a corto plazo.
Permite conocer el nivel de endeudamiento que tiene la empresa.
La fórmula que se aplica para el Índice de Solvencia es:
Indice de Solvencia=Activo Corriente / Pasivo Corriente
Índice de Solvencia = Activo Circulante – Pasivo Circulante
Índice de Solvencia = (Pasivo Corriente)/(Activo Corriente)
La razón del Capital de Trabajo explica que:
Esta fórmula más que dar liquidez de la empresa da como resultado un factor
Son los recursos corrientes a disposición de la empresa para cubrir sus necesidades operacionales.
Nos permiten apreciar las veces en que rotan las existencias y los días promedio de almacenamiento.
Indican si la empresa se encuentra en condiciones óptimas y si sus inversiones se encuentran a buen recaudo.
Entre los objetivos del análisis financiero están: a. Coadyuvar al desarrollo socioeconómico del país y mejorar el nivel de vida de la población b. Realizar un diagnóstico razonable de la gestión y perspectivas de una empresa c. Obtener información sobre la evolución financiera, situación y resultados actuales y las perspectivas del negocio d. Facilitar la toma de decisiones mediante un examen diligente de la información suministrada y sobre la base de un razonable conocimiento de las actividades económicas
(c y d)
(b y c)
El Análisis Horizontal, consiste en tomar estados financieros de varios periodos y relacionar con:
Cada una de sus partes con un total determinado, dentro del mismo estado, el cual se denomina cifra base
Establecer las variaciones de cada una de las cuentas que conforman los estados financieros.
Estados financieros de empresas de iguales características o competencia
Los usuarios del análisis a los estados financieros son:
El Ministerio de Trabajo
Los Accionistas, auditores y profesores
Los analistas de puestos
Los Accionistas, Auditores, Analistas de riesgo de bancos y financieras, Clientes, Proveedores, la competencia, potenciales inversionistas de la empresa
Para que los indicadores sean eficaces deben ser:
Cualitativos
Nivel táctico
Comparables entre si
Relevantes y deben facilitar la toma de decisiones
Los estados financieros básicos son:
Estado de resultados o de pérdidas y ganancias, Estado de Situación Financiera, Anexo de Accionistas, Estado de costos
Estado de ejecución presupuestaria e ingresos y gastos y Estado de Situación Financiera
Estado de Situación Financiera, Estado de resultados o de pérdidas y ganancias, Estado de cambios en el patrimonio, Estado de flujos en el efectivo y Notas explicativas a los estados financieros
El análisis financiero se clasifica:
Análisis Horizontal, Análisis Interno
Según su destino (Análisis interno y externo), según su forma (Análisis Vertical y Horizontal)
Análisis Vertical
El presupuesto es un plan que especifican los rubros de:
Ingresos y gastos que se anticipan para un determinado periodo
La utilidad generada en ejercicios anteriores.
Los resultados del ejercicio económico
Los indicadores de endeudamiento:
Nos permiten visualizar la estructura del financiamiento de la empresa y si es posible cubrir a las obligaciones con terceros.
Evalúan la situación general de la deuda de la empresa, en relación de sus recursos invertidos en los activos y la capacidad para obtener ganancias.
Administración de los activos y pasivos corrientes
Los indicadores financieros se utilizan para: a. Analiza y estudia la liquidez a corto plazo b. Evaluar la situación y el desempeño financieros de una empresa c. Constituyen la forma más común de analizar los riesgos d. Podemos usar un punto de referencia (benchmarking), comparar las operaciones y el desempeño de una empresa con las de compañías de clase mundial
(c)
(a y d)
Las razones de cobertura se aplican para:
Determinar la eficiencia de las empresas en el uso de sus activos
Determinar el grado en que las empresas utilizan dinero prestado
Relacionar los cargos financieros de una empresa con su capacidad para pagarlos o cubrirlos
Permite conocer la calidad de las cuentas por cobrar
El análisis vertical se ocupa de reflejar:
Los cambios de las cuentas individuales con las de grupo
La tendencia de los movimientos económicos de cada periodo
La proporción que guarda cada una de las cuentas con respecto al rubro y/o grupo.
Las fórmulas de rentabilidad indican:
Relacionan las utilidades con las ventas y la inversión
Reflejan la utilidad de la empresa, sin considerar todos los gastos e impuestos
Constituyen el resultado del ejercicio
Indique ¿cuál de estas cuentas se consideran para determinar el Índice de capital de trabajo?
Activo Corriente y Patrimonio
Pasivo Corriente y Patrimonio
Activo Corriente y Pasivo Corriente
¿Para calcular el punto de equilibrio en una empresa se debe considerar las siguientes cuentas
Activo corriente y Pasivo Corriente
Gastos corrientes y Patrimonio
Pasivo Total y el Patrimonio
Costos Fijos y Margen de contribución
Las razones de actividad son aquellas que:
Fueron diseñadas para relacionar los cargos financieros de una empresa
Conocidas como razones de eficiencia o de rotación sirven para medir la capacidad de pago que tiene la empresa
Se las define como razones de eficiencia o de rotación, las mismas que sirven para determinar la eficiencia en el uso de sus activos
Sirven para medir el grado de solvencia de la empresa
La fórmula que se aplica a la Prueba Ácida es:
Cuentas por cobrar / Ventas
Activo – Patrimonio
Pasivo Corriente / Inventario
Activo Corriente - Inventario / Pasivo Corriente
La razón rápida es una:
Medida de liquidez que se calcula dividiendo los activos circulantes de la empresa entre sus pasivos circulantes.
Medida de liquidez que se calcula dividiendo los activos circulantes de la empresa menos los inventarios entre sus pasivos circulantes.
Medida de liquidez que se calcula restando los activos circulantes de la empresa entre sus pasivos circulantes.
Herramienta financiera que determina el nivel de liquidez y solvencia de la empresa a corto y largo plazo.
Estrategia para mejorar el nivel de efectivo en el lapso de 12 meses, generando mayores utilidades.
La rotación de inventario mide:
El nivel de pagos oportunos que hace la empresa en un periodo contable.
El nivel de pagos oportunos que hace la empresa en dos periodos contables.
El volumen de inventario que una empresa tiene en bodega.
La actividad, o solvencia, del inventario y deterioro por inventario de una empresa.
Señala el número de veces que el inventario de productos terminados o mercaderías se ha renovado como resultado de las ventas efectuadas en un periodo determinado.
