Reclusão e multa dobro da
operação ou dobro do
lucro real da operação ou
20 milhões
Qualquer movimentação
acima de 10 mil reais
comunicar ao BACEN e
COAF
Movimentações acima
de 50 mil reais banco
deve comunicar ao
COAF
Controles
Internos
Chinese Wall - Segregação de
atividades para evitar conflitos
Testes periodicos
Canal de Informações
Auditoria independente
Análise do perfil
investidor - API
Questionário para identificar
sobre perfil do cliente
Conservador
Moderado
Arrojado
Atualização de 2 em 2 anos
Quando cliente se recusar
a preencher o API deve ser
assinado termo de recusa
Cliente quiser trocar de
perfil deve assinar termo de
desenquadramento
Anbima
340 Instituições
filiadas
ética e transparência para o
mercado
Ofertas públicas de
distri e aquisição de
valores mobiliários
Fundos de investimentos
Novo Mercado renda fixa
Atividade de private banking
2.5 CÓDIGO DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE
INVESTIMENTO
O presente Código tem como
objetivo estabelecer princípios
e regras para Distribuição de
Produtos de Investimento
O código não se sobrpõe a lei
Principios gerais de conduta
Voltado a conduta
adotada pelas
empresas do mercado
de distribuição de
investimento em
termos de
comportamento junto
ao investidor bem como
mensurar o
atendimento executado
pelos profissionais da
area.
Presteza no atendimento
Evitar práticas anti éticas
Divugarr informações claras
Controle das
informações das
empresas e dos
responsáveis pela
administração dos
recursos
REGRAS, PROCEDIMENTOS E CONTROLES –
(Cap V) Segurança e sigilo de informações -
Seção II
Gestão de Riscos – Seção IV
As Instituições Participantes
devem ser capazes de
identificar, mensurar, avaliar,
monitorar, reportar, controlar e
mitigar os riscos atribuídos à sua
atividade (“Gestão de Riscos”)
Documentos de
confidencialidade devem ser
assinados pelos profissionais de
investimentos
REGRAS GERAIS
Publicação dos
produtos fornecidos
por instituição
financeira
know your custumer
Suitability
não podem recomendar Produtos de
Investimento, realizar operações ou
prestar serviços sem que verifiquem
sua adequação ao perfil do investidor
Heuristicas
Regras para
investidor na
tomada de decisão
Finanças modernas
Números, volumes, transações do
mercado financeiro
Finanças comportamentais
Ligado aos personagens
do mercado financeiro
Disponibilidade
Decisões tomadas
com base na memória
recente do investidor
Representatividade
Esteriótipo do investidor com
base no histórico do
investimento
Rentabilidade
passada não
garante
rentabilidade
futura
Ancoragem
Comparativo de
preço baseado no
primeiro ativo visto
Decisões viesadas
Aversão a perda
Framing - tomada de decisão do
investidor pode ser influenciada
como o mesmo recebe a informação
Excesso de confiança
Julgamentos
Infaliveis
Melhor que o mercado
Previdência
VGBL
Declaração do IR Simplificada
IR Sobre os ganhos do investidor
PGBL
Declaração do IR Completa
Dedução do 12% da renda no IR
IR sobre ganhos, e rentabilidade
TAF
Remuneração de quem administra o fundo
de investimento cobrada sobre o patrimônio
liquido da previdência
Taxa de carregamento
Entrada
Saída
Resgate
Aporte
Portabilidade
Transferência
Migração de fundo pra outro
PGBL - PGBL OU VGBL-VGBL
Carência
60 dias tanto para planos
VGBL quanto PGBL
Portar para outra
instituição
Sem dedução de imposto ou taxa
Resgate
60 dias à 24 meses para resgate
60 dias intervalo de resgates
Rentabilidade
Tributação
Regressivo
Acumulo de capital mensura o
tempo de contribuição
Progressivo
Baseado no valor de
contribuição do
investidor vide tabela IR
Resgate na fonte 15%
Mudança apenas de progressivo para o regressivo
Aposentadoria
Renda Vitalicia
RV = Renda deseja / Taxa Juros
Renda Vitalicia
Renda/Taxa sem
o percentual
Descobrir o valor
para aposentadoria,
você pode calcular o
aportes mensais.
COE
Valor Nominal protegido
Valor nominal em risco
Se variação
for
negativa
investidor
perde tudo
Módulo 8 -
Derivativos
Proteger o preço minimo da
safra
Mercado a termo
Mercado de Swap
Mercado Futuro
Mercado de Opções
Opções de compra (Call)
Lançador
Obrigação de vender
expectativa de queda
Lançador descoberto -
Entra no mercado sem
ter ações
Titular da opção
Direito de comprar
expectativa de alta
Prêmio - Entrada
Especulador
Possuir um lote de ações
Opção de venda (Put)
Lançador
Obrigação de comprar
expectativa de alta
Titular da opção
Direito de vender
expectativa de
queda
Americana - Durante a vigência do
contrato pode-se exercer opção de
compra ou venda a qualquer momento.
Europeia - Só pode exercer o direito na
data de vencimento da opção
Commodities
Contrato de liquidação
de ativos no futuro
Pouquissimos
contratos são
negociados ativo
fisico
Margem de garantia
Títulos públicos
Espécie
Contratos padronizados
Ajuste diário
Hedge
Contrato para manutenção
de preço acordado entre as
partes