TIPOS DE RIESGOS

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• El riesgo en cada proyecto es la variación de los resultados esperados con los resultados obtenidos -es decir- que un proyecto de llevar gente a la luna puede ser muy rentable en la teoría, pero en la práctica quizás dos o tres personas en el mundo puedan costear un viaje de dichas dimensiones, llevando muy probablemente al fracaso el proyecto. 

1. Decisiones de inversión con Riesgo

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   • El riesgo e incertidumbre, por lo general se deriva de varias causas generales, de las cuales daremos las siguientes descripciones:
   1. 1. Una cantidad insuficiente de inversiones similares.

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      • Por increíble que parezca, entre menos personas existan compitiendo en un mercado más difícil será cubrir la demanda, o que haya una cantidad de demandantes, ya que entre varias personas generando necesidades para la población es más fácil lograr los resultados esperados. 
   2. 2. La tendencia de datos y su valoración

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      • Muy común que las personas que hacen o revisan análisis económicos tengan tendencia de optimismo o pesimismo o, estén inconsistentemente influidos por factores que no deben ser parte de un estudio objetivo.
   3. 3. Cambio en el ambiente económico externo, invalidando experiencias anteriores

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      • Al momento de hacer estimaciones de condiciones futuras, las bases son resultados anteriores de cantidades similares, cuando están disponibles. Aunque la información del pasado es valiosa, con frecuencia existe el riesgo de usarla directamente, sin ajustarla a las condiciones que se esperan en un futuro.
   4. 4. La malinterpretación de los datos

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      • Muy posible que ocurra si los factores implícitos de los elementos que se van a estimar son demasiados complejos, de modo que se malinterpreta la relación de uno o más factores para los elementos deseados.
   5. 5. Los errores del análisis

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      • Probables errores en las características técnicas operativas de un proyecto o sus implicaciones financieras.
   6. 6. Disponibilidad y énfasis del talento administrativo

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      • Es importante disponer del talento administrativo, por ser limitado; un proyecto de inversión industrial o un conjunto de proyectos depende en gran medida, de la disponibilidad y aplicación del talento empresarial una vez que se ha realizado el proyecto. 
   7. 7. Obsolescencia

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      • Como podemos observar, las inversiones siempre estarán asociadas a los riesgos, por ello los administradores debemos tener el cuidado en el momento de invertir, buscando que siempre se tenga un retorno de capital, más allá del margen que pueda generar. El rápido cambio tecnológico y de procesos son característicos en la economía.
2. CLASIFICACIÓN DEL RIESGO EN LAS INVERSIONES

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   • Las inversiones están sujetas a una clasificación para cuantificar la probabilidad o garantía de la recuperación del cobro de esta, esto se utiliza frecuentemente para medir cuanto deber ser nuestro retorno esperado, ya que a mayor riesgo debemos obtener mayores ganancias o réditos. 
   1. A. Inversiones de riesgo normal:

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      • Son las inversiones que trabajan sobre datos casi seguros o certeros. Por ejemplo, un depósito a plazo fijo, cuentas comerciales de empresas top o casos de inversiones garantizadas, como bonos de tesoro; todo esto se clasifica como normal, aunque hay una garantía casi total de recuperar, siempre tendremos riesgo, porque el futuro no es certero al cien por ciento, por lo que debemos siempre clasificarla como un riesgo, normal o mínimo.
   2. B. Inversiones de riesgo potencial

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      • Podemos mencionar aquellas que poseen un tipo de riesgo que sí puede experimentar cambios ciertamente significativos, pero que no se consideran que puedan aplicar a un riesgo alto o, decir que van a tener un retorno muy alto, por ejemplo, un crédito otorgado a una pequeña empresa como proveedor.
   3. C. Inversiones de riesgo real

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      • Podemos mencionar aquellas cuyo valor comercial puede tener una variación de lo esperado entre un 5% y un 50%. Ejemplo: el inicio de un proyecto, invertir en productos tecnológicos desconocidos; aunque sus beneficios pueden variar considerablemente de lo esperado, por lo desconocido del mercado. 
   4. D. Inversiones de alto riesgo de pérdidas significativas

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      • Son las que conforme avanza la inversión es muy probable que tengan pérdidas y que no pueda recuperarlas ni por el costo. Esto pasa mucho con productos perecederos y que son exportados, ya que un atraso en el mar o en el avión puede llevar a que el producto se pudra y se pierda todo lo invertido.