36051390
Description
Mind Map by Diana Castañeda, updated more than 1 year ago
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Created by Diana Castañeda
over 2 years ago
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INDICADORES FINANCIEROS DE LA EMPRESA
- Ciencia que lo estudia: ANALISIS BURSATIL
- Su estudio es elemental para la toma de decisiones debido a que
se desarrolla en un escenario de incetidumbre.
- Métodos de valoración de
empresas
- Basados en:
- Balance: mediante la
estimación de su patrimonio
- Cuenta de resultados: en
base a multiplicadores
- Fondo de comercio: En
base a elementos
intangibles (marcas,
patentes, calidad de la
cartera del cliente).
- Descuento de flujos
de fondos: base a
la estimación de los
flujos de dinero
que genera a
futuro
- Descuento de flujos
de fondos: base a
la estimación de los
flujos de dinero
que genera a
futuro
- Fondo de comercio: En
base a elementos
intangibles (marcas,
patentes, calidad de la
cartera del cliente).
- Cuenta de resultados: en
base a multiplicadores
- Balance: mediante la
estimación de su patrimonio
- Análisis fundamental de una empresa
- JUSTIFICACIÓN
- Constitución de una empresa: busca
satisfacer las necesidades de los
clientes y justificar una rentabilidad
economica
- Buscan financiamiento por medio de
emisión de acciones
- Si logra satisfacer las necesidades aumenta la
rentabilidad, flujo de efectivo, valor de la
empresa, valor de la ccion.
- Bases de análisis financiero: Análisis
macroeconómico, sectorial, de empresa y
valor intrínseco vs valor de la empresa
- ANÁLISIS MACROECONÓMICO
- Partiendo de la curva IS que analiza el
mercado de bienes, el consumo de un
país y la comparación para con otros,
determinando sus ventajas y su
crecimiento (mediante el PIB), Inflación,
desempleo, etc.
- Así mismo no exenta la curva
LM, observando la oferta y
demanda del dinero,
comportamiento de bancos
centrales (que tan difícil o fácil
es obtener un crédito)
- Obtenido los primeros indicios del precio
de las acciones (cualitativamente) si es
que son correctos o no
- ANÁLISIS SECTORIAL
- Se lleva un análisis en el mercado, partiendo de las
variables que podrían beneficiar o perjudicar a la empresas
y sus acciones
- Partiendo de la competencia y su impacto en el precio de las acciones.
- Así como las barreras de entrada y salida en el
mercado, el poder sobre los proveedores,
clientes, competidores y productos sustitutos
existentes
- También es importante ver el régimen tributario del cual la
empresa presenta en el país, dependiendo esta variable se puede
ver cuánto flujo de efectivo presenta al final del periodo,
- ANÁLISIS DE LA EMPRESA
- A que se dedica, por que hace lo que hace y sus
acontencimientos financieros tanto positivos como
negativos.
- Cualitativamente
- Matriz FODA: Identificación de
impactos externos e internos,
visualizando un valor a futuro,
- También podemos analizar la cultura corporativa de la empresa,
su adpatacion a los cambios, acciones u hoja de vida de los
gerentes, como se abordaron las crisis, etc.
- También podemos analizar la cultura corporativa de la empresa,
su adpatacion a los cambios, acciones u hoja de vida de los
gerentes, como se abordaron las crisis, etc.
- Matriz FODA: Identificación de
impactos externos e internos,
visualizando un valor a futuro,
- Cuantitativamente
- Se obtienen de los Estados Financieros
- Que se utilizan para analizar escenarios como:
- Balance General (Estado de Situación Financiera)
Estado de pérdidas y ganancias (Estado Integral
de Resultados),Estado de Flujo de Efectivo y
Estado de situación Patrimonial
- Estos Estados son bien
complementados con los
ratios financieros.
- Son una razón que consta de
índices que profundizan la
información de los Estados
financieros
- Se catalogan en:
- Ratios de: Liquidez,
Solvencia, Rentabilidad y
Crecimiento
- Ratios de: Liquidez,
Solvencia, Rentabilidad y
Crecimiento
- Se catalogan en:
- Son una razón que consta de
índices que profundizan la
información de los Estados
financieros
- Estos Estados son bien
complementados con los
ratios financieros.
- Balance General (Estado de Situación Financiera)
Estado de pérdidas y ganancias (Estado Integral
de Resultados),Estado de Flujo de Efectivo y
Estado de situación Patrimonial
- Que se utilizan para analizar escenarios como:
- Se obtienen de los Estados Financieros
- Cualitativamente
- A que se dedica, por que hace lo que hace y sus
acontencimientos financieros tanto positivos como
negativos.
- ANÁLISIS DE LA EMPRESA
- También es importante ver el régimen tributario del cual la
empresa presenta en el país, dependiendo esta variable se puede
ver cuánto flujo de efectivo presenta al final del periodo,
- Así como las barreras de entrada y salida en el
mercado, el poder sobre los proveedores,
clientes, competidores y productos sustitutos
existentes
- Partiendo de la competencia y su impacto en el precio de las acciones.
- Se lleva un análisis en el mercado, partiendo de las
variables que podrían beneficiar o perjudicar a la empresas
y sus acciones
- ANÁLISIS SECTORIAL
- Obtenido los primeros indicios del precio
de las acciones (cualitativamente) si es
que son correctos o no
- Así mismo no exenta la curva
LM, observando la oferta y
demanda del dinero,
comportamiento de bancos
centrales (que tan difícil o fácil
es obtener un crédito)
- Macroeconomía: ciencia que estudia
comportamientos globales, mide
indicadores como: consumo del país,
inversión, gasto fiscal, importación y
exportación
- Partiendo de la curva IS que analiza el
mercado de bienes, el consumo de un
país y la comparación para con otros,
determinando sus ventajas y su
crecimiento (mediante el PIB), Inflación,
desempleo, etc.
- Valor intrínseco: valor que bajo todas las
herramientas mencionadas debería tener.
- Valor intrínseco > valor empresa = el
precio de la acción debería subir
- Valor intrínseco > valor empresa = el
precio de la acción debería subir
- valor empresa: valor de la acción que
actualmente cotiza en el mercado.
- valor empresa > valor intrínseco = el
valor de la acción debería bajar.
- valor empresa > valor intrínseco = el
valor de la acción debería bajar.
- ANÁLISIS MACROECONÓMICO
- Bases de análisis financiero: Análisis
macroeconómico, sectorial, de empresa y
valor intrínseco vs valor de la empresa
- Si logra satisfacer las necesidades aumenta la
rentabilidad, flujo de efectivo, valor de la
empresa, valor de la ccion.
- Buscan financiamiento por medio de
emisión de acciones
- Constitución de una empresa: busca
satisfacer las necesidades de los
clientes y justificar una rentabilidad
economica
- JUSTIFICACIÓN
- Basados en:
- Métodos de valoración de
empresas
- La cual se divide en
- Análisis Técnico
- Se apoya en ciencias matemáticas, estadísticas,
econometría y otras ciencia exactas
- Estudia la acción del mercado, ayudan a pronosticar
- Estudia la acción del mercado, ayudan a pronosticar
- Se apoya en ciencias matemáticas, estadísticas,
econometría y otras ciencia exactas
- Análisis Fundamental
- Se apoya en Estados Financieros, índices
macroeconómicos, microeconómicos y todas las
variables sucedáneas.
- Busca determinar los precios reales de los títulos
- Variables que afectan al valor de una empresa a nivel
microeconómico o macroeconómico.
- Microeconómico
- variables que afectan
solamente a la empresa.
- variables que afectan
solamente a la empresa.
- Macroeconómico
- Afectan a cualquier tipo
de empresa
- Enfoques
- Método Top-Down
- 1ero. variables
macroeconómicas para
luego pasar a las
microeconómicas.
- Estudio de la situación económica
mundial, los sectores con mas
potencial de cada país y los mas
atractivos e interesantes para
invertir
- Estudio de la situación económica
mundial, los sectores con mas
potencial de cada país y los mas
atractivos e interesantes para
invertir
- 1ero. variables
macroeconómicas para
luego pasar a las
microeconómicas.
- Método Bottom-Up
- primero: variables
microeconómicas y luego:
variables macroeconómicas:
- Se estudian las empresas con
mayor potencial de crecimiento,
para después analizar el/los
sectores en donde se desglosa,
situación económica del país
donde operan, valoración de la
economía global y la valoración de
la empresa.
- Se estudian las empresas con
mayor potencial de crecimiento,
para después analizar el/los
sectores en donde se desglosa,
situación económica del país
donde operan, valoración de la
economía global y la valoración de
la empresa.
- primero: variables
microeconómicas y luego:
variables macroeconómicas:
- Método Top-Down
- Enfoques
- Afectan a cualquier tipo
de empresa
- Microeconómico
- Variables que afectan al valor de una empresa a nivel
microeconómico o macroeconómico.
- Busca determinar los precios reales de los títulos
- Se apoya en Estados Financieros, índices
macroeconómicos, microeconómicos y todas las
variables sucedáneas.
- Análisis Técnico
- Su estudio es elemental para la toma de decisiones debido a que
se desarrolla en un escenario de incetidumbre.
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