El dinero es cualquier cosa que los agentes económicos estén
dispuestos a aceptar como medio de pago y deudas. No se
consume, no es bueno ni malo, es solo un instrumento de
cambio.
TIPOS
Monedas y billetes: Soporte físico del dinero, se emplean
para transacciones comerciales y para operaciones de
compra y venta de bienes.
Depósitos (dinero bancario): No son tangibles, son
anotaciones contables en las cuentas de los bancos.
Cheque, pagarés, transferencias (instrumentos de
pago): Órdenes de los bancos para que se abone una
cantidad determinada de dinero que estaba
depositada en una cuenta a una persona física o
jurídica.
FUNCIONES
Actúa como unidad de cuenta: Sirve de medida
para calcular el precios de los bienes y servicio.
Es un medio de cambio o pago. Constituye un
depósito valor del patrimonio de los agentes
económicos.
SISTEMA FINANCIERO
Es el lugar donde se intercambian activos financieros que
gestionan el ahorro de los agentes económicos para la
inversión. Dentro del Estado habrá organismos públicos
que regulen el sistema financiero.
Encarga de gestionar el
sistema financiero
español a través de:
ENTIDADES SUPERVISORAS:
Las instituciones supervisoras controlan y
supervisan las actuaciones de los mercados y
también pueden actúan como intermediarios
financieros..
Banco de España
Institución más importante del sistema financiero
español. Se encarga de velar por el buen
funcionamiento del sistema financiero
Banco central Europeo
Institución que reúne a todos los Bancos Centrales
de la UE, fija la oferta monetaria, regula la política
económica y fija los tipos de interés de la zona €.
El Banco de España depende del BCE. El
Banco público es el que gestiona al resto
de los bancos españoles privados.
ENTIDADES MEDIADORAS BANCARIAS:
Banca privada, Cajas de Ahorro.
La diferencia entre cajas de
ahorro y bancos privado es:
Banca
Intermediario entre la gente que deposita el dinero y ese banco
con ese dinero otorga préstamos y créditos. Los ahorradores
depositan su dinero en los bancos, con ese dinero los bancos
concederán préstamos o créditos con altos intereses
Cajas de ahorro
Actúan de la misma manera que los bancos pero
no tienen ánimos de lucro, destinan sus beneficios
a actividades sociales. Muchas cajas de ahorro han
tenido que fusionarse con otras cojas y formar
bancos, pero algunas mantienen sus actividades
sociales.
La actividad bancaria propiamente dicha estas
entidades a través de sus sucursales suelen estar
ligadas a instituciones financieras no bancarias
comercializando sus productos.
ENTIDADES MEDIADORAS NO BANCARIAS
Las instituciones que forman parte del sistema financiero
pero no pueden crear dinero. Las principales son:
Compañïa de Seguros
Son sociedades que emiten pólizas de seguros con el objetivo de ofrecer
indemnizaciones en el caso que se produzca un siniestro. Estas compañías a la
espera de que ocurra un siniestro toman el dinero de los asegurados y
constituyen grandes reservas que invierten en otros intermediarios
financieros o en títulos de renta fija pública o privada.
Bolsa de Valores
Es un intercambio de títulos financieros entre la bolsa y el accionista. Si
quieres comprar un título de acciones tienes que ir obligatoriamente a un
intermediario bursátil.
Fondo de pensiones
Su misión es complementar o suplir las pensiones que la Seguridad Social paga después de la jubilación.
Para ello los asociados pagan durantes su vida laboral activa aportaciones periódicas. El periodo que
transcurre hasta que la mutua debe realizar sus prestaciones les permite invertir en otros
intermediarios financieros.
Leasing
Entidades de arrendamiento financiero que se dedican a financiar en especie a sus clientes bienes de equipo o
inmuebles a cambio de una cuota periódica (amortización de capital+intereses+IVA). Al término del contrato el bien
en cuestión está totalmente amortizado y los clientes lo puede adquirir por una mínima cantidad, puede devolverlo o
pueden prorrogar el contrato. Es un producto dirigido al mundo empresarial.
Factoring
Consiste en la cesión de los derechos de cobro de una empresa (cliente) a la entidad de factoring esta le anticipa el importe de los
créditos y se ocupa de su cobro asumiendo el riesgo de insolvencia de los titulares. La entidad cobra sus clientes un interés, por el
anticipo de los créditos y unas comisiones por los servicios contratados. Cobras un servicio a través de una letra de cambio, si la
empresa necesita el dinero inmediatamente, las empresas de factoring le pedirán que les den las letras de cambio y él le pagará el
dinero que necesita a cambio de una comisión. Cuando pase el tiempo acordado la empresa irá al banco a recibir esas letras de
cambio.
Renting
Es un contrato de alquiler mediante el cual la entidad que oferta esta modalidad
compra el bien solicitado a su cliente y se lo alquila a este por un plazo acordado entre
ambas partes ocupándose además de su mantenimiento, seguro y reparaciones.
LAS ENTIDADES FINANCIERAS
Tienen la función de canalizar el
ahorro hacia la inversión. Actúan
como intermediarios entre los
agente económicos
O. Ativo
Captación de dinero de los agentes económicos (Depósitos y Productos financieros). todos los bienes y
derechos
Tipos de Activo
Financiero
Renta Fija
VENCIMIENTO FIJO (A corto, medio o largo plazo)
INTERÉS O RENTABILIDAD FIJA (Cobro al vencimiento)
No hay riesgo TÍTULOS DE RENTA FIJA Pagarés y Letras
del tesoro (corto plazo) Bonos (Medio plazo) Obligaciones
(Largo plazo)
Renta variable
VENCIMIENTO
ILIMITADO (cuando el
inversor decida vender el
título) RENTABILIDAD
DESCONOCIDA (Depende
de los beneficios que
tenga esa empresa) A
mayor riesgo mayor
rentabilidad TÍTULOS DE
RENTA VARIABLE
ACCIONES (Partes del
Capital Social de las
Sociedades Anónimas)
O.Pasivo
Concesión de préstamos y créditos a los agentes económicos. Las obligaciones.
Tipos de Pasivo
Créditos
Un crédito es la cantidad de dinero, con un límite fijado, que
una entidad pone a disposición de un cliente. Al cliente no se
le entrega esa cantidad de golpe al inicio de la operación,
sino que podrá utilizarla según las necesidades de cada
momento, utilizando una cuenta o una tarjeta de crédito. Es
decir, la entidad irá realizando entregas parciales a petición
del cliente.
Préstamos
Operación financiera en la que se entrega una
cantidad fija de dinero, debe devolverse junto con
intereses. La amortización del préstamo
normalmente se realiza mediante unas cuotas
regulares a lo largo de ese plazo. Por lo tanto, la
operación tiene una vida.
Devolución de préstamos
Préstamo francés: aquel préstamo que las cuotas son
iguales durante toda la vida del préstamos.
Préstamo francés: aquel préstamo que las cuotas son
iguales durante toda la vida del préstamos.
Banco de España
Europa lo decide y el banco de España ejecuta esas
decisiones en España.
FUNCIONES
A través de SBCE
Definir y ejecutar la política
monetaria, con la finalidad de
estabilizar los precios en la zona
euro.
A nivel nacional BE
Gestionar las reservas de divisas y
metales preciosos. Conceder
préstamos a otras entidades bancarias
y al sector público. Supervisar la
solvencia y actuación de las entidades
de crédito. Promover el
funcionamiento y la estabilidad del
sistema financiero. Poner en
circulación la moneda metálica.
Asesorar al Gobierno Español
Base monetaria
La base monetaria es la suma
del efectivo en circulación (EC)
monedas y billetes en manos
de los agentes económicos y
las reservas bancarias (RB)
depositadas en el banco
central.
BM=EC+RB
EC: Dinero en circulación → dinero que está en manos
de los agentes económicos
RB: Reservas bancarios → todos los bancos privados tienen la
obligación de dejar en el banco central unas reservas.
Actuaciones
AUMENTO DE LA BM Consecuencia: Aumento del
efectivo en circulación
Compra de títulos al resto de los bancos.
Disminución del tipo de redescuento del banco central al resto de los bancos .
Disminución del coeficiente de reservas
DISMINUCIÓN DE LA BM Consecuencia: Disminución
del efectivo en circulación
Venta de títulos al resto de los bancos
Aumento del tipo de redescuento del banco central al resto de los
bancos
Aumento del coeficiente de reservas
OFERTA Y DEMANDA MONETARIAS
Oferta
Es la cantidad de dinero que disponen los agentes
económicos para llevar a cabo sus transacciones.
OM=EC + D EC= Efectivo en
circulación D= Depósitos
Los depósitos pueden ser a la vista, a corto, medio y
largo plazo. El Banco de España no puede controlar
la oferta monetaria pero trata de influir en ella a
través de la política monetaria.
Demanda
Es la necesidad que tienen los agentes económicos
de poseer dinero en efectivo para llevar a cabo
transacciones
Los agentes económicos
perciben dinero a través de
rentas del trabajo, rentas de
capital y beneficios.
Este dinero lo pueden poseer en:
Efectivo (en cuentas bancarias) Gran liquidez pero escasa rentabilidad.
Títulos (no tienen liquidez inmediata pero producen intereses,
rentabilidad)
POLÍTICA
MONETARIA
La política monetaria es la encargada de regular la cantidad
de dinero en circulación y los tipos de interés que se aplican
en el mercado.
Instrumentos monetarios:
Redescuento de efectos
Operaciones de mercado abierto
Coeficiente de caja Otras
operaciones
Tipos
Política Expansiva
Se lleva a cabo en tiempo de
crisis. El gobierno lleva a cabo
está medida para volver a
aumentar el dinero en
circulación, fomentar que el
dinero se mueva.
Política Restrictiva
Se lleva a cabo cuando hay un
crecimiento en la economía
muy rápido.
PoLÍTICA
FINANCIERA
La política fiscal se refiere a las decisiones del Gobierno
sobre el nivel del gasto público y los impuestos.
GASTO PÚBLICO
Todo el dinero que el Estado da a los
agentes económicos en modo se
transferencias, subvenciones, becas,
subsidios como el paro o las pensiones.
TIPOS
IMPUESTOS
Suponen los ingresos
del Estado y le
permiten aumentar el
Gasto Público sin
incrementar su
déficit.
TIPOS
Política Expansiva
Esté tipo de política fiscal se utilizará en
un momento de recesión de la
economía, es decir, un periodo de crisis.
Para reactivar la economía, provocando
un mayor nivel de empleo e inversión
Política Restrictiva
disminuir la demanda agregada. Esto
supondrá menos gastos y más impuestos.
Provoca disminución de la demanda
agregada y de la tasa de inflación. Está
política se lleva a cabo en un momento de
recesión económica, el crecimiento es tan
acelerado que puede provocar un alza
inusual de los precios. Su objetivo es
equilibrar los niveles de demanda en el
mercado y los niveles de precios.