Análise de Balanços - Indicadores

Anotações:

• Podemos definir análise de balanço como a aplicação do raciocínio analítico dedutivo sobre os valores dos elementos patrimoniais e suas inter-relações, expressos nas demonstrações contábeis de uma entidade, com a finalidade de conseguir uma avaliação econômico-financeira da sua situação e do andamento das suas operações. (Reinaldo Luiz Lunelli, 2017)
• Indicadores contábeis e financeiros são avaliações quantitativas que ajudam a empresa a acompanhar seu planejamento por meio de dados providos da contabilidade e da área financeira.

1. Fonte: http://ri.grendene.com.br/PT/Informacoes-Financeiras/Demonstracoes-Financeiras
2. Indicadores de Endividamento

   Anotações:

   •  Os índices de endividamento expressam como os capitais próprios (Patrimônio Líquido) e de terceiros (Passivo) estão sendo empregados pela empresa e o nível de dependência dos capitais de terceiros (Passivo) (HOJI, 2019, cap.3.2).  
   1. Composição do Endividamento

      Anotações:

      •  Interpretação: quanto menor, melhor. É possível mensurar o volume de dívidas da empresa com vencimento no curto prazo em relação à dívida total (Passivo Circulante e Passivo Exigível a Longo Prazo).  
      1. CE = PC ________________________ x 100 Capital de Terceiros (PC + ELP)
         1. CE = 297.942 _______________ X100 = 77,99304 382.011
      2. 77,99304
   2. Participação no Capital de Terceiros

      Anotações:

      •  Interpretação: quanto menor, melhor. É obtido pela relação entre o capital de terceiros (curto e longo prazos) e o capital próprio, Esse índice mostra quanto a empresa tomou de empréstimo para cada $ 1 de capitalpróprio aplicado.  
      1. Grau de Endividamento = Capital de Terceiros (PC + ELP) _____________________________________ X 100 Patrimônio Líquido
         1. GE = 382.011 _________________ X 100 = 10,37 3.682.436
      2. 10,37
3. Indicadores de Liquidez

   Anotações:

   •  Os índices de liquidez refletem a capacidade de a empresa honrar os compromissos assumidos (HOJI, 2019, cap.3.2).  
   1. Liquidez Geral

      Anotações:

      •  A liquidez geral identifica a capacidade de pagamento da empresa tanto a curto como a longo prazo.  
      1. LG = A C + Realiz a L P ___________________ P C + Exig a L P
         1. LG = 2.654.724 + 860.663 _______________________ 297.942 + *

            Anotações:

            • Não identifiquei o Exigivel a Longo Prazo *a memória de cálculo está incompleta, calculei com todos os valores do passivo e não consegui encontrar o valor informado pelos dados fornecidos.
      2. 9,1
   2. Liquidez Corrente

      Anotações:

      •  Interpretação: quanto maior, melhor. Esse índice demonstra quanto a empresa possui em dinheiro, em bens e em direitos realizáveis no curto prazo, comparando com suas dívidas a serem pagas no mesmo período. É o índice mais utilizado para medir a situação (saúde) financeira das empresas (SILVA, 2017).  
      1. LC = AC ______ PC
         1. LC = 2.654.724 ________________ = 8,9 297.942
      2. 8,9
   3. Liquidez Seca

      Anotações:

      •  No cálculo deste indicador, devemos eliminar os estoques do total do Ativo Circulante.   A Liquidez Seca é muito útil quando necessitamos ver a capacidade de pagamento da empresa nas situações em que ela tem uma rotação de estoque muito baixa (vamos ver esse assunto na seção 4.3), o que pode refletir uma má gestão sobre o volume de compras de material para revenda ou industrialização (SILVA, 2017).   
      1. LS = AC - Estoques ___________________ PC
         1. LS = 2.654.724 - 277.106 _______________________ = 8 297.942
      2. 8
   4. Liquidez Imediata

      Anotações:

      •  A liquidez imediata considera apenas os disponíveis (caixa, bancos e aplicações de curtíssimo prazo) perante as dívidas da empresa (SILVA, 2017)  
      1. LA = Disponiibilidades ____________________ PC
         1. LA = 2.240.707 _______________ = 7,5 297.942

            Anotações:

            • Disponibilidades : Caixa e equivalentes de caixaAplicações financeiras (CP)      Contas a receber de clientes
      2. 7
4. Indicadores de Rentabilidade e Lucratividade

   Anotações:

   •  De forma resumida, a lucratividade pode ser entendida como o retorno sobre as vendas. Já a rentabilidade, por sua vez, é entendida como o retorno sobre os investimentos realizados na empresa (HOJI, 2019, cap.3.2).  
   1. Rentabilidade (Retorno do Ativo)

      Anotações:

      •  Interpretação: quanto maior, melhor. Também é chamada de Taxa de Retorno sobre o Ativo Total (ROA – Return on Total Assets), ou também Taxa de Retorno sobre Investimentos – TRI (ROI – Return on Investment). Esse indicador busca medir a EFICIÊNCIA global da alta direção da empresa na geração de lucros com seus investimentos totais (SILVA, 2017)  
      1. Rentabilidade do Ativo =Lucro Líquido _______________________ x 100 Ativo Total ou Ativo Médio
         1. Rentabilidade do Ativo = 494.954 ____________ x 100 = 12,17 4.064.447
      2. 12,17%
   2. ROE (Retorno do Patrimônio Líquido)

      Anotações:

      •  Interpretação: quanto maior, melhor. Também denominada de Taxa de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE – Return on Equity), esse indicador apresenta o retorno que os sócios estão obtendo em relação aos seus investimentos na empresa (SILVA, 2017).  
      1. Rentabilidade do PL = Lucro Líquido __________________ x 100 PLTotal ou PL Médio
         1. Rentabilidade do PL = 494.954 __________________ x 100 = 13,4409 3.682.436
      2. 13,44%
   3. Lucratividade (Margem Líquida)

      Anotações:

      •  A Margem Líquida também é conhecida como Retorno sobre as Vendas e compara o Lucro Líquido em relação às Vendas Líquidas do período, apresentando o percentual de LUCRATIVIDADE gerado (SILVA, 2017)  
      1. Margem Líquida = Lucro Líquido __________________ x100 Receita Líquida
         1. Margem Líquida = 494.954 ________________ x 100 = 23,89 2.071.034
      2. 23,89%
   4. Lucro bruto (margem bruta)

      Anotações:

      •  A Margem Bruta também é conhecida como Retorno Bruto sobre as Vendas e compara o Lucro Bruto após a empresa ter pagado os custos dos produtos ou mercadorias, em relação às Vendas Líquidas do período, apresentando o percentual de lucratividade bruta gerado.  
      1. Margem Bruta =Receita Líquida– Custos _____________________________ Receita Líquida
         1. Margem Bruta = 2.071.034 - (1.126.511) _____________________________ = 0,4560 2.071.034
      2. 45,60%