El objetivo principal de los análisis financieros, para los socios, es el de control interno de la organización
Los acreedores buscan conocer la capacidad de flujos de efectivo de la compañía
Los accionistas buscan conocer las utilidades presentes y futuras esperadas
Los acreedores ven especialmente útiles los indicadores para conocer la liquidez de la compañía, ya que esta se manifiesta en el largo plazo
Los acreedores ven especialmente útiles los indicadores para conocer la liquidez de la compañía, ya que esta se manifiesta en el corto plazo
Los accionistas, al estar interesados únicamente en la compañía, no realizan comparativas de covarianza con otras empresas del sector
Los tenedores de bonos usan la capacidad de flujo de efectivo de la organización para conocer el estado de la compañía en el corto plazo
Los tenedores de bonos usan la capacidad de flujo de efectivo de la organización para conocer el estado de la compañía en el largo plazo
Los directivos de la compañía buscan, principalmente, con los indicadores financieros comparar las utilidades presentes y futuras con las de su competencia.
Los directivos de la compañía buscan, principalmente, con los indicadores financieros realizar un control interno
Al gobierno le interesa conocer la liquidez de la compañía para evaluar su capacidad de pagar impuestos
Al gobierno le interesa conocer la tasa de rendimientos sobre activos de la compañía
El objetivo principal de los directivos de una empresa al analizar los estados financieros es, además del control interno, tener un conocimiento de lo que los proveedores de capital buscan en la condición y el desempeño financiero.
Los análisis financieros, como herramiento de pronóstico, buscan evaluar el desempeño y la posición financiera de la empresa
Los análisis financieros, como herramiento de pronóstico, buscan diseñar planes de inversión
Los análisis financieros, como herramiento de pronóstico, buscan anticipar tendencias de ventas, costos y utilidades (principalmente)
Los análisis financieros, como herramiento de planeación, buscan evaluar el desempeño y la posición financiera de la empresa, así como diseñar planes de inversión
El número de acciones y el capital contable son cifras usadas en los análisis financieros
El EBITDA es aquel dinero resultado de la operación principal del negocio
El EBITDA es cualquier dinero que no es resultado de la operación principal del negocio
El EBITDA también es conocido como el flujo de efectivo
El EBITDA también es conocido como las utilidades netas después de impuestos
El EBITDA también es conocido como las utilidades antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización
El EBITDA también es conocido como las utilidades después de intereses, impuestos, depreciación y amortización
La razón circulante mide la capacidad de la empresa para pagar sus deudas
La razón circulante mide la capacidad de la empresa para pagar sus deudas a largo plazo en la estructura de capital
La diferencia entre la razón circulante y la razón de la prueba del ácido radica en que la primera no toma en cuenta los inventarios, ya que estos no representan una liquidez tan inmediata como si lo son el efectivo y las cuentas por cobrar
La diferencia entre la razón circulante y la razón de la prueba del ácido radica en que la segunda no toma en cuenta los inventarios, ya que estos no representan una liquidez tan inmediata como si lo son el efectivo y las cuentas por cobrar
Si el resultado de la razón corriente es mayor a 1 indica que la empresa no tiene capacidad de pagar sus deudas en el corto plazo
Si el resultado de la razón corriente es mayor a 1 indica que la empresa tiene capacidad de pagar sus deudas en el corto plazo
Si el resultado de la razón corriente es mayor a 1 indica que la empresa no tiene capacidad de pagar sus deudas en el largo plazo
La prueba ácida es una medida en desuso, debido a que muchas empresas basan casi enteramente sus activos en los inventarios y no tanto así en su efectivo y cuentas por cobrar.
La prueba ácida es una medida en desuso, debido a que muchas empresas no basan enteramente sus activos en los inventarios, sino más bien en su efectivo y cuentas por cobrar.
El periodo promedio de cobranza es un análisis financiero usado cuando se sospecha que la liquidez puede verse afectada por el tiempo que toma recaudar las cuentas por cobrar
El periodo promedio de cobranza es un análisis financiero usado siempre y cuando la liquidez no se vea afectada por el tiempo que toma recaudar las cuentas por cobrar
El periodo promedio de pago resulta valioso para determinar que tan bien puede un solicitante de crédito pagar a tiempo
La razón de rotación de inventarios nos indica que tan rápido rotan los inventarios cuando se realizan órdenes de compra por medio de ventas, donde lo deseable es que la rotación sea alta para que los inventarios sean considerados como líquidos.
La razón de rotación de inventarios nos indica que tan rápido rotan los inventarios cuando se realizan órdenes de compra por medio de ventas, donde lo deseable es que la rotación sea baja para que los inventarios sean considerados como líquidos.
Son razones de liquidez:
Razón circulante Razón de la prueba del ácido Periodo promedio de cobranza Razón de rotación de las cuentas por cobrar Periodo promedio de pago Razón de rotación de inventarios
Razón circulante Razón de la prueba del ácido Periodo promedio de cobranza Razón de efectivo a deuda y capitalización Periodo promedio de pago Razón de rotación de inventarios
La liquidez a largo plazo se puede analizar con las razones de liquidez
La liquidez a largo plazo se puede analizar con las razones de deuda
La liquidez de largo plazo se puede entender como la capacidad de la organización de satisfacer sus obligaciones de largo plazo
La liquidez de largo plazo se puede entender como la deficiencia de la organización de satisfacer sus obligaciones de largo plazo
Un resultado mayor a 1 en la razón de deuda total (Pasivo total / Activos totales) indica que se debe más de lo que se ha invertido en activos
Un resultado menor a 1 en la razón de deuda total (Pasivo total / Activos totales) indica que se debe menos de lo que se ha invertido en activos
Un resultado mayor a 1 en la razón de deuda total (Pasivo total / Activos totales) indica que se debe menos de lo que se ha invertido en activos
La razón de deuda a capital nos indica que tan bien puede responder la empresa a sus deudas basado únicamente en el aporte que han hecho sus socios
La razón de deuda a capital nos indica que tan bien puede responder la empresa a sus deudas basado en el capital, el efectivo y las cuentas por cobrar
El multiplicador de capital (Activo Total/ Capital Total) nos indica que porcentaje del capital de la empresa está representado por activos y cual en deuda.
El multiplicador de capital (Activo Total/ Capital Total) nos puede indicar que porcentaje del capital de la empresa está representado en deuda.
El apalancamiento es básicamente que tanta deuda tuvo que usar la empresa para funcionar, lo cual genera mayor rentabilidad (Más inversión implica potencialmente unas ganancias más altas).
La razón de deuda a largo plazo nos permite medir el grado de apalancamiento.
La razón de cobertura de intereses nos indica que tantas veces puede pagar anualmente los intereses la empresa, es decir que esta razón nos puede dar que se paga muchas veces o ninguna vez los intereses.
Un mayor número de veces nos indica que la empresa puede enfrentar sus gastos financieros y conseguir préstamos adicionales.
Un menor número de veces nos indica que la empresa puede enfrentar sus gastos financieros y conseguir préstamos adicionales.
El margen de utilidad (Utilidad neta / Ventas) nos indica que tanto le queda a la empresa en dinero por cada venta que realiza
El margen de utilidad (Utilidad neta / Ventas) nos indica cuantas ventas son necesarias para obtener utilidad en el negocio
Un RSA o rendimiento sobre los activos igual a 50% nos indica que por cada peso invertido en activos, la mitad de ese valor se transforma en utilidad para la empresa.
Un RSA o rendimiento sobre los activos igual a 150% nos indica que por cada peso invertido en activos, la mitad de ese valor se transforma en utilidad para la empresa.
Un RSC o rendimiento sobre el capital igual a 30% se puede interpretar como que por cada peso invertido en capital, la empresa gana 0,3 pesos en utilidades
Un RSC o rendimiento sobre el capital igual a 30% se puede interpretar como que por cada peso invertido en capital, la empresa pierde 0,3 pesos en utilidades
Una razón precio / utilidad alta nos indica que los inversionistas no están dispuestos a pagar demasiado por cada acción
Una razón precio / utilidad alta nos indica que los inversionistas están dispuestos a pagar mucho por cada acción
Cuando un inversionista está dispuesto a pagar por una acción más de lo que la empresa considera que vale, se habla de una razón de valor de mercado alta.
La identidad de Dupont busca encontrar la rentabilidad de la empresa asociando el margen de ganancia de cada venta con la rotación artículos para vender, asumiendo que un margen alto de ganancia y un nivel alto de rotación (muchas ventas en poco tiempo) generan mayor rentabilidad.
