Análisis Fundamental

Flussdiagrammknoten

• ¿Qué es el Análisis Fundamental?

• Determinar el VALOR INTRÍNSECO de una empresa

• Estados financieros

• Liquidez

• Solvencia

• Eficiencia

• Rentabilidad

• Balance General

• ACTIVO

• PASIVO

• PATRIMONIO

• ¿Qué tiene la empresa?

• ¿Cómo financió lo que tiene? 

• Capital de los accionistas + ganancias retenidas

• Estado de resultado

• BENEFICIO BRUTO= Ingresos / Ventas - Costo de Venta

• EBITDA (Beneficio Bruto)= Beneficio Bruto - Gastos

• EBIT= EBITDA - Despreciación / Amortización

• Beneficio/Resultado Neto: EBIT - Interest and Taxes

• Flujo de Efectivo

• Cash Flow 

• Cash Flow from Operations

• Cash Flow from Investment

• Cash Flow from Financing

• Es una utilidad, el resultado de una operación

• MUESTRA EL EFECTIVO QUE TENGO EN EL MOMENTO

• Currient Ratio

• Quick Ratio

• Cash Ratio

• ¿La empresa es capaz de pagar sus deudas del corto plazo con lo que posee?

• ¿La empresa es capaz de pagar sus deudas del corto plazo SIN vender su stock o inventario?

• ¿La empresa es capaz de pagar sus deudas con lo que tiene en efectivo?

• Debt Equity

• ¿En qué porcentaje se encuentra la empresa financiada por deuda?

• Pasivo / Patrimonio

• Capacidad de la empresa de generar ingresos (ventas)

• Inventory Turnover

• Assets Turnover

• Eficiencia

• Days Inventory

• ¿Cuántas veces en el año la empresa renovó o rotó el inventario?

• ¿Cuánto tiempo tarda en renovar el inventario?

• En el caso de que no tenga inventario (ejemplo bancos). ¿Qué tan buena es la empresa para generar ingresos usando sus activos?

• (Retorn on equity) ROE

• Capacidad de la empresa de generar ganancias 

• Net Margin

• ¿Cuántos dólares de ganancia corresponde con cada dólar de patrimonio?

• ¿Cuánto de lo que se vende (ingreso) queda como ganancia para  la empresa?

• VALUACIÓN

• Earnings Per Share (EPS)

• Price Earning Ratio (PER) 

• ¿Cuántos dólares de beneficio (o ganancia) generó la empresa para cada accionista?

• ¿Cuánto paga cada accionista a la empresa por cada dólar de  beneficio obtenido por sus acciones?

•    Price to Sales Ratio (PS)

• ¿Cuánto paga cada accionista a la empresa por cada dólar de venta obtenido por sus acciones?

• Price Book Value (PBV)

• Price to Cash Flow (PCF)

• ¿Cuánto pagan los accionistas por cada dólar propio de la empresa=?

• ¿Cuánto pagan los accionistas por cada dólar en efectivo? 

• EPS = (Beneficio neto - dividendos) / Acciones en circulación

• PER = Precio /EPS

• PS=  Precio / (Ventas / Acciones en circulación)

• PVB = Precio / (patrimonio / acciones en circulación) = Precio / BV

• PCF= Precio / (Cash Flow Operativo / Cantidad de acciones)

• Liquidez >= 1 (mejor)

• Ideal 0.5, cuanto menor sea mejor.

•   10 - 15 (Bien) 15 - 20 (muy bien) >20 (excelente)    

•   <días mejor