Etapas y estudios de los proyectos de inversión

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• •Etapas y estudios de los proyectos de inversión

• Etapas de un proyecto de inversión

• En 1982 se publica una guía para la formulación y evaluación de proyectos, en el cual se presenta un modelo de las etapas que debe cubrir un proyecto de inversión por el Fondo Nacional de Estudios y Proyectos (FONEP)

• •Identificación de la idea

• Ejemplos de una solucion para problema de altos costos de fabricación de un producto o servicio son:

• •- Cambio de maquinaria •- Capacitación del personal •- Arrendamiento de maquinariaIncremento de los precios de venta • - Cambio de especificaciones ne la etapa de producción que permita reducir costos • - Combinación de una o más de las opciones planteadas anteriormente

• •La búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema tendiente a resolver, entre muchas una necesidad humana.

• •Diagnostico empresarial

• •Implica el examen de una situación determinada que permite conocer las causas de un problema, así como sus posibles consecuencias.

• •Economía, tanto nacional como internacional, en donde se incluyen los siguientes temas:

• •Aspectos sociales así como datos geográficos y demográficos.

• •Situación política e ideas de los partidos encargados de la administración del país, lo cual incluye sus estrategias políticas y sus consecuentes económicas.

• •Los aspectos legales que regulan la explotación de las diferentes ramas de la economía.

• •Indicadores que permiten medir el nivel de producción del país (PIB), nivel de ingresos de la población (ingreso per capita), paridad de la divisa nacional frente a las extranjeras (principalmente el dólar}, etc.

• •La tecnología y materias primas disponibles en el país y la que tiene que ser importada para el funcionamiento de las empresas.

• •Reglamentos nacionales e internacionales sobre inversión extranjera, anticontaminantes, incentivos fi scales, restricciones arancelarias y no arancelarias, sanitarias, etcétera.

• •Indicadores económico-fi nancieros, tales como tasas de interés.

• •Infraestructura disponible en el país, tal como carreteras.

• •Sector al que pertenece la empresa o la inversión que se desea realizar.

• •Insumos de todo tipo, por ejemplo, materias primas y el análisis de su utilización histórica y presente, fuentes, disponibilidad, consumo, pronósticos de la demanda, precios, calidades, lugares de producción, costos de transporte estacionalidad, etc.

• •Cantidad y calidad de los productos que ofrecen los competidores, y participación de éstos en el mercado.

• •Maquinaria necesaria para fabricar los productos o servicios.

• •Características y precios de los productos complementarios y sustitutos.

• •Tecnología que se utiliza en la producción de dichos productos y servicios.

• •Consecuencias para la empresa de implementar o no alternativas de solución.

• •Requisitos de la empresa para establecer las alternativas de solución en aspectos referentes a:

• •Los aspectos específi cos que considera un diagnóstico son:

• •- Inmuebles. •- Maquinaria. •- Insumos. •- Mano de obra. •- Capacitación. •- Recursos financieros. •- Aspectos legales. •- Tiempo de aplicación de la alternativa de la inversión.

• •Se elabora con base en información obtenida de fuentes secundarias,4 es decir, la que proporcionan organismos públicos o privados que generan estadísticas de varios tipos, como el INEGI, Banxico, SHCP

• •Formulación y evaluación

• Etapas:

• Perfil

• •Prefactibilidad

• •Factibilidad e iIgeniería.

• •La alternativa de solución se presenta en términos de proyectos de inversión elaborados con información muy general, y con base en el juicio común y la opinión que se obtuvo a partir de la experiencia.

• •Se formula con información proveniente básicamente de fuentes secundarias y de personas que aportan su experiencia y sensibilidad a la viabilidad de la posible alternativa de solución o inversión propuestas.

• •Permite seleccionar entre las diversas alternativas de solución la más atractiva, pero sólo con una evaluación muy general.

• •Se construye con información proveniente de fuentes secundarias de información, que aún no es demostrativa pero es útil para presentar un panorama de la inversión.

• •Los elementos que contiene el estudio de prefactibilidad son los siguientes:

• • Estudio de mercado. • Estudio técnico. • Estudio administrativo. • Estudio financiero.

• •Se elabora con fuentes de información de primera mano y con base en antecedentes precisos.

• •Se especifican las características que deben tener los productos y/o servicios que se van generar, los tipos, características y precios de máquinas que existen en el mercado, así como la tecnología que se usará en los procesos de producción.

• •• Estudio de mercado.

• •Su objetivo básico es estimar la cantidad de productos y/o servicios que podría adquirir el mercado al cual se desea proveer de acuerdo con el proyecto de inversión.

• •• Estudio técnico.

• •En esta etapa del proceso se debe determinar la mejor manera de generar los productos que el mercado demanda

• • Estudio administrativo.

• •Mediante esta actividad se determina el mecanismo administrativo estructural con base en el cual operará la organización.

• • Estudio financiero.

• •Mediante esta herramienta se cuantifican las necesidades financieras y los recursos que requiere el proyecto de inversión para funcionar de manera adecuada, los cuales se muestran por medio de los activos que se registran contablemente.

• •Desición

• •Estudios que conforman los proyectos de inversión

• •Estudio de Mercado

• •Permite conocer con cierta precisión si los productos o servicios que la empresa desea generar serán aceptados por el mercado.

• •Estudio Técnico

• •Proporciona los elementos para evaluar si es factible generar el producto y/o prestar el servicio.

• •Estudio Adminsitrativo

• •Permite establecer las necesidades de personal administrativo, de equipos y materiales que se necesitarán para hacer funcionar a la organización proyectada.

• •Estudio Financiero

• •Se genera la información fi nanciera y se calcula la rentabilidad del proyecto con base en las utilidades que posiblemente generará y el monto de la inversión

• •Inversión

• •Es preciso realizar la búsqueda de recursos fi nancieros para adquirir los activos necesarios para implementar el proyecto de inversión.

• •Recuperación

• •Se logra mediante un eficaz manejo administrativo de la inversión

• •Esta etapa de inversión se realizan las siguientes actividades:

• • Construcción o compra del bien inmueble o adaptación de las instalaciones respectivas. • Cotización y compra del equipo y maquinaria necesarios para la producción. • Supervisión de la obra y/o adaptación de las instalaciones. • Contratación de los servicios de energía eléctrica, agua, gas, etcétera. • Selección de los proveedores. • Tramitación de las licencias y permisos necesarios para el funcionamiento del proyecto. • Contratación del personal necesario para la operación de la empresa. • Comunicación del inicio de operaciones a las autoridades correspondientes. Supervisión de la producción de productos y/o servicios, es decir, de todos los procesos de fabricación.

• •Evaluación de resultados

• •resultados obtenidos y compararlos con los que se establecieron en la planeación del proyecto.

• •Ajustes

• •En esta etapa es posible realizar modifi caciones o adaptaciones al funcionamiento del proyecto con la finalidad de que opere en mejores condiciones.

• Implica la elección de aceptar o rechazar una alternativa de inversión y que, en este caso, es analizada desde la perspectiva de un proyecto de inversión

• Las decisiones sobre proyectos de inversión son tomadas por un comité de inversiones cuya función es escuchar diferentes opiniones acerca de las ventajas y desventajas que implica el emprendimiento.