CLASIFICACIÓN - Inversiones Financieras

Nota:

• o inversiones en valores
• representan un desembolso empleado en la adquisición de títulos-valores que otorgan, a la persona que los posee, una participación en la empresa que emitió dichos valores.
• acciones, bonos, certificados bancarios y cédulas hipotecarias. 

1. acciones
   1. co-propietario de la empresa emisora
   2. representa una parte alícuota del capital social
      1. otorgan un derecho a participar de las utilidades (dividendos)
         1. dividendos varían en fx al monto de utilidad obtenida
2. obligaciones o bonos

   Nota:

   • emitidos por el estado o por una entidad privada.
   1. acreedor de la empresa emisora
   2. la participación del inversionista en el pasivo de la empresa.
      1. genera un rendimiento fijo (intereses)
         1. son deducciones de las utilidades acumuladas
   3. bonos adquiridos a :
      1. la par

         Nota:

         • a su valor nominal
      2. sobre la par

         Nota:

         • por encima de su valor nominal
         1. adquiridos pagando un premio o prima
            1. tasa de retono será MENOR
      3. bajo la par

         Nota:

         • por debajo de su valor nominal
         1. adquiridos con un descuento
            1. tasa de retono será MAYOR
3. VALORES NEGOCIABLES

   Nota:

   • inversiones realizadas a CORTO PLAZO
   1. estar disponibles para ser comercializados rápidamente

      Nota:

      • cotizados en bolsa o ser fácilmente convertibles en efectivos
   2. cuando un inversionista compra dichos títulos, su intención es tratarlos como SUSTITUTOS DE DINERO y convertirlos en efectivo en el CP

      Nota:

      • se ADQUIEREN cuando se tienen exceso de liquidez y se VENDEN cuando se necesita efectivo para cubrir obligaciones.
4. INVERSIONES EN VALORES

   Nota:

   • inversiones a LARGO PLAZO.
   1. la intención del inversionistas al adquirirlas es obtener una renta permanente o ejercer un control sobre las actividades de la empresa en la que tiene la inversión.
5. clasificación según la IASB
   1. costo amortizado

      Nota:

      • COSTO DE AMORTIZACIÓN = "pagos en efectivo" - "repagos del principal"  +/- "primas no amortizables o descontadas" - "deterioro"
      1. préstamos y CxC
      2. activos financieros mantenidos hasta su vencimiento

         Nota:

         • son instrumentos con pagos fijos o determinables y con una fecha de vencimiento fija. (NO pueden ser acciones)
         1. condiciones

            Nota:

            • una entidad no debe clasificar una inversión como mantenida hasta su vencimiento si la entidad ha vendido o reclasificado activos significativos en esta categoría en el año corriente o en los 2 años antes.
            1. no ser AFVRRI
            2. designados como disponibles para la venta
            3. cumplir con la def. de préstamos y CxC
            4. debe tener la habilidad para mantenerlos hasta su vencimiento
               1. tener recursos financieros disponibles
               2. no este sujeta a un impedimento legal
         2. ¿porque las mantengo hasta su vencimiento?
            1. cambios en la tasa de interés
            2. necesidad de LIQUIDEZ
            3. cambios en la disponibilidad y rentabilidad de AAFF
            4. cambios en fuentes de financiación
            5. cambios en TC de moneda extranjera
         3. una venta o reclasificación NO contaminará al resto del portafolio
            1. si:
               1. esta tan cerca al vencimiento que los cambios en la tasa de mcdo no serán significativos
               2. ocurre después de que el inversionista ha cobrado todo el principal de instrumento financiero a través de pagos adelantados
               3. son atribuibles a un evento aislado fuera del control del inversionista

                  Nota:

                  • no pudo ser anticipado por el inversionista
   2. valor razonable
      1. activos financieros a valor razonable con efectos en resultados integrales

         Nota:

         • acciones o bonos que se adquieren con el propósito de venderlas o negociarlas o recomprarlas
         • son parte de una cartera de inversiones que se administran de manera conjunta y existe evidencia reciente de patrones de toma de ganancias.
         1. condiciones
            1. en el momento de su reconocimiento inicial es designado como tal
            2. es considerado como mantenido para su negociación
      2. activos financieros disponibles para la venta

         Nota:

         • todos los activos financieros que son designados como tales y no han sido clasificados en ninguna de las categorías anteriores.