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Description
Mind Map by Phelipe Oliveira, updated more than 1 year ago
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Created by Phelipe Oliveira
over 4 years ago
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Valuation
- Três Principais Métodos
- Método de
avaliação relativa
(múltiplos de
mercado)
- Essa metodologia, o valor
de um ativo pode ser
determinado pela
comparação de múltiplos
padronizados de ativos
similares negociados no
mercado
- Valor = Preço médio/Preço
- Essa metodologia, o valor
de um ativo pode ser
determinado pela
comparação de múltiplos
padronizados de ativos
similares negociados no
mercado
- Método do
fluxo de caixa
descontado
- V = VP
- FCxi = expectativa de fluxo de caixa (FV)
- k = Custo de capital (i)
- n = número de períodos
- V = VP
- DCF - discounted cash flow
- O valor de um ativo se
relaciona diretamente às
perspectivas de fluxos de
caixa gerada por esse ativo
- Método de
Opções Reais
- Considera o valor presente dos
fluxos de caixa futuros gerados
por um ativo, mas também
incorpora o valor das alternativas
que a empresa pode utilizar em
situações distintas do
cenário-base
- Alternativas Estratégicas
- Adiar o projeto
- Aumentar ou Reduzir a escala de procução
- Parar ou abandonar o projeto
- Alterar o produto ou os insumos
- Adiar o projeto
- Considera o valor presente dos
fluxos de caixa futuros gerados
por um ativo, mas também
incorpora o valor das alternativas
que a empresa pode utilizar em
situações distintas do
cenário-base
- Método de
avaliação relativa
(múltiplos de
mercado)
- Etapas do processo de valuation
- Passo 1 - Levantamento de informações
- Produto e serviços ofertados pela empresa
- Modelo de gestão, grupo controlador, governança corporativa
- Análise do histórico das demonstrações financeiras
- Análise do ambiente macroeconômico e setorial
- Análise da estratégia da empresa
- Produto e serviços ofertados pela empresa
- Passo 2 - Elaboração de premissas
- Receitas, custos, despesas e impostos
- Investimentos em ativos permanentes (capex) e capital de giro
- Custo de capital de sócios, de terceiros e WACC
- Eventuais ativos não operacionais e resultados não recorrentes
- Receitas, custos, despesas e impostos
- Passo 3 - Avaliação
- Projeções e determinação do valor justo
- Estudo de cenários e análise de sensibilidade
- Comparação com o mercado
- Projeções e determinação do valor justo
- Passo 1 - Levantamento de informações
- Contabilidade
- Balanço Patrimonial
- São registrados: bens, direitos e obrigações
- ATIVO
- Ativo Circulante
- Disponibilidades
(Caixa,valor em
banco, aplicação
financeira de curto
prazo
- Cliente e Estoque:
São os direitos a
receber no prazo
de um ano
- Disponibilidades
(Caixa,valor em
banco, aplicação
financeira de curto
prazo
- Ativo Não Circulante
- Realizável a Longo Prazo
- Registra direitos a
serem recebidos a
partir de 1 ano a
partir da data do
balanço
- Registra direitos a
serem recebidos a
partir de 1 ano a
partir da data do
balanço
- Permanente
- Investimento
- Participação
societária de caráter
permanente em
outras empresas
- Participação
societária de caráter
permanente em
outras empresas
- Imobilizado
- Bens destinados a
operação da cia.
fábricas,
equipamentos e
instalações
- Bens destinados a
operação da cia.
fábricas,
equipamentos e
instalações
- Intangível
- Marcas adquiridas
pela empresa,
patentes e licenças de
uso de software
- Marcas adquiridas
pela empresa,
patentes e licenças de
uso de software
- Investimento
- Realizável a Longo Prazo
- Ativo Circulante
- PASSIVO
- Passivo Circulante
- Estão classificadas as
obrigações de curto prazo da
companhia, como dívidas
onerosas (empréstimos e
financiamentos),
fornecedores, impostos, etc
- Estão classificadas as
obrigações de curto prazo da
companhia, como dívidas
onerosas (empréstimos e
financiamentos),
fornecedores, impostos, etc
- Passivo Não Circulante
- Exigível a longo prazo
- Registra dívidas e
obrigações, com a única
diferença no prazo de
pagamento, aqui se incluem
aquela com prazo superior
a um ano
- Registra dívidas e
obrigações, com a única
diferença no prazo de
pagamento, aqui se incluem
aquela com prazo superior
a um ano
- Patrimônio Liquido
- Contas de capital social,
a reserva de capital, a
reserva de lucros e
outras reservas, além
dos prejuízos
acumulados
- Contas de capital social,
a reserva de capital, a
reserva de lucros e
outras reservas, além
dos prejuízos
acumulados
- Exigível a longo prazo
- Passivo Circulante
- ATIVO
- São registrados: bens, direitos e obrigações
- Balanço Patrimonial
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