ADMINISTRACION
DEL EFECTIVO Y DE
LOS VALORES
NEGOCIABLES
PRINCIPIOS
Siempre que
sea posible se
debe
1. incrementar las entradas de efectivo
2. acelerar las entradas de efectivo
3. disminuir las salidas de dinero
4. deben demorar las salidas de dinero
Modelos de Administración
Modelo de Baumol
(1952) aplica el modelo de la orden
de la cantidad económica (EOQ)
En su forma más operativa, el modelo de
Baumol supone que los saldos de
efectivo de una empresa se comportan, a
lo largo del tiempo, como un patrón de
dientes de sierra
Modelo De Miller Y Orr
ampliaron el modelo de Baumol introduciendo
un proceso de generación aleatoria para los
cambios diarios en el saldo de efectivo.
Modelo De William Beranek
La técnica difiere de la de Baumol en el
sentido de que contempla o incluye una
distribución de probabilidades de los flujos
esperados de efectivo y una función de
costos para la pérdida de descuentos por
pago en efectivo y para el deterioro de la
reputación de crédito cuando la empresa
tiene insuficientes saldos de efectivo en un
determinado momento que le es requerido