Zusammenfassung der Ressource
Razones financieras
- El análisis de las razones evalúa el rendimiento de la empresa mediante métodos de cálculo e
interpretación de razones financieras. La información para el análisis se obtiene del estado de resultados
y del balance general de la empresa
- Las razones financieras se dividen en cinco
categorías básicas.
- Razones de liquidez
- Estas razones reflejan la capacidad de una empresa
para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo
conforme se vencen. La liquidez se refiere a la
solvencia de la posición financiera general de la
empresa, es decir, la facilidad con la que paga sus
deudas.
- Capital de
trabajo
- Activo Circulante − Pasivo
circulante
- 62,225 − 35,475 = 26,750
- Razón circulante
- Activos circulantes / Pasivos circulantes
- 62,225 /35,475 = 1.75
- Razón rápida (prueba de ácido)
- (Activo circulante − Inventarios) /
Pasivos circulantes
- Activo circulante − Inventarios − Cuentas x cobrar
/ Pasivo circulante
- (62,225 − 37,150) / 35475= 0.70
- Razón Fondo de maniobra
- Capital de trabajo / Activo total
- 26,750 / 62,225 = 0.42
- Ejemplos:
- Fórmulas:
- Razones de actividad
- Miden la velocidad con que diversas cuentas se
convierten en ventas o efectivo. Se conocen
también como razones de eficiencia y operación,
porque están ineludiblemente ligadas a la operación
de la empresa.
- Rotación de inventarios
- Costo de ventas / Inventarios
- 189,570 / 37,150 = 5.10
- Rotación de cuentas x cobrar
- 24,800 / 267,000 /360 = 33.43
- CxC / (Ventas anuales / 360)
- Rotación de cuentas x pagar
- 5,875 / 189,570 / 360 = 11.15
- CxP / (compras / 360)
- Rotación de activos totales
- Ventas / Activos totales
- 14,487,090 / 331,706,018= 4.36
- Rotación de activos fijos
- Ventas / Activos fijos netos − Dep. Acum.
- 14,487,090 / 83,700,922= 17.30
- Ejemplos:
- Fórmulas:
- Razones de deuda
- Las razones de deuda miden la proporción de los
activos totales financiados por los acreedores de la
empresa.Cuanto más alta sea la razón, mayor será la
cantidad de dinero prestado por terceras personas
que se utiliza para generar utilidades
- Deuda
- Pasivo total / Activo total
- 35,475 / 176,225 = 0.20
- Rotación de Interés ganado
- Ut. Antes de intereses e impuestos /
Cargos por intereses
- 7,900,651/922,084=8.5683
- Apalancamiento
- Pasivo total / Capital contable
- 35,475 / 140,750 = 0.25
- Fórmulas:
- Ejemplos:
- Razones de rentabilidad
- Se refieren a la capacidad de la entidad para generar
utilidades. Sirve al usuario para medir la utilidad
neta o cambios de los activos netos en relación a sus
ingresos, su capital contable, y sus propios activos.
- Margen de utilidad bruta
- Utilidad bruta / ventas
- 14,912,891 / 14,487,090= 1.02
- Margen de utilidad de operación
- Utilidad de operación / Ventas
- 2,254,697 / 14,487,090= 0.15
- Margen de utilidad neta
- Utilidad neta / ventas
- 5,696,705 / 14,487,090 = 0.39
- Rendimiento sobre los activos
- Utilidad neta / Activos totales
- 5,696,705 / 331,706,018= 0.0172
- Rendimiento sobre el capital
contable
- Utilidad disponible /
Capital contable común
- 5,696,705 / 92,180,015=0.06
- Utilidad por acción
- Utilidad neta / # de acciones en circulación
- 5,696,705 / 233,381,868 = 0.02
- Rentabilidad sobre el capital
- (Utilidad neta / Capital contable ) = x100
- 41,736 / 140, 750 = 30%
- Rentabilidad sobre el activo
- (Utilidad neta / activo total) x100
- 41,736 / 176,225 = 24%
- Rentabilidad sobre las ventas
- (Utilidad neta / Ventas netas) x 100
- 41,736 / 267,000 = 16%
- Ejemplos:
- Fórmulas:
- Razones de mercado
- Se refieren al valor de mercado de una empresa,
calculado según su precio accionario actual, sobre
ciertos valores contables. al usuario le sirve, ya que
permite saber que tan bien se desempeña en cuanto
al riesgo, y el retorno según los inversionistas del
mercado.
- Razón Precio/utilidad
- Precio de mercado x acción /
Utilidad x acción
- 1,369.6/0.02= 68,450
- Razón precio/Valor en libros
- Precio de mercado x acción/
Valor en libros x acción
- 1,369.6/ 1360= 1.0066
- Ejemplos:
- Fórmulas: