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Descrição
Mapa Mental por veronica perez, atualizado more than 1 year ago
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Criado por veronica perez
mais de 4 anos atrás
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Tema 4. Administración del Capital
deTrabajo
- 4.1 Concepto e importancia del capital de trabajo
- Capital de trabajo se considera como aquellos recursos que requiere la empresa para poder operar ▪
La administración del Capital de trabajo implica el financiamiento y la administración de los activos
circulantes de la empresa .
- Capital de trabajo se considera como aquellos recursos que requiere la empresa para poder operar ▪
La administración del Capital de trabajo implica el financiamiento y la administración de los activos
circulantes de la empresa .
- 4.1 Importancia del CT
- El activo circulante de una empresa típica de manufactura representa más de 50% de su activo total. ▪
En el caso de una compañía de distribución, significa un porcentaje incluso mayor. Los niveles
excesivos de activo circulante pueden contribuir de manera significativa a que una obtenga un
rendimiento de su inversión por debajo de lo normal. ▪ Las compañías con muy poco activo circulante
pueden tener pérdidas y problemas para operar sin contratiempos.
- Importancia del capital de Trabajo
- La supervivencia de la empresa, traducida en su capacidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo
en la medida en que éstas venzan, o la probabilidad de ser técnicamente insolvente, lo cual se resume
en el riesgo, depende de la adecuada gestión del capital de trabajo. En su función financiera se incluye
lograr una adecuada relación entre los ritmos de liquidez y exigibilidad de los activos y pasivos
circulantes respectivamente, garantizando la solvencia.
- ▪ Evita desequilibrios que son causa de fuertes tensiones de liquidez y de situaciones que obligan a
suspender pagos o cerrar la empresa por no tener el crédito necesario para hacerle frente (E.
Santandreu, 2000). ▪ La rentabilidad de una empresa puede verse afectada por el exceso de inversión
en activo circulante
- ▪ Evita desequilibrios que son causa de fuertes tensiones de liquidez y de situaciones que obligan a
suspender pagos o cerrar la empresa por no tener el crédito necesario para hacerle frente (E.
Santandreu, 2000). ▪ La rentabilidad de una empresa puede verse afectada por el exceso de inversión
en activo circulante
- La supervivencia de la empresa, traducida en su capacidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo
en la medida en que éstas venzan, o la probabilidad de ser técnicamente insolvente, lo cual se resume
en el riesgo, depende de la adecuada gestión del capital de trabajo. En su función financiera se incluye
lograr una adecuada relación entre los ritmos de liquidez y exigibilidad de los activos y pasivos
circulantes respectivamente, garantizando la solvencia.
- Administración del capital de trabajo
- El capital de trabajo neto también es denominado fondo de rotación, capital circulante, fondo de
maniobra o tesorería neta. Es el excedente de los activos de corto plazo sobre pasivos de corto plazo,
es una medida de la capacidad tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus
actividades en el corto plazo.
- El capital de trabajo neto también es denominado fondo de rotación, capital circulante, fondo de
maniobra o tesorería neta. Es el excedente de los activos de corto plazo sobre pasivos de corto plazo,
es una medida de la capacidad tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus
actividades en el corto plazo.
- Importancia del capital de Trabajo
- El activo circulante de una empresa típica de manufactura representa más de 50% de su activo total. ▪
En el caso de una compañía de distribución, significa un porcentaje incluso mayor. Los niveles
excesivos de activo circulante pueden contribuir de manera significativa a que una obtenga un
rendimiento de su inversión por debajo de lo normal. ▪ Las compañías con muy poco activo circulante
pueden tener pérdidas y problemas para operar sin contratiempos.
- 4.2 FINANCIAMIENTO Y CAPITAL DE TRABAJO
- Rentabilidad – Riesgo MIENTRAS MAS GRANDE SEA EL MONTO DE CAPITAL DE TRABAJO, MENOS RIESGO
TIENE LA EMPRESA. SI LA EMPRESA AUMENTA SU RENTABILIDAD, AUMENTA EL RIESGO, SI DISMINUYE LA
RENTABILIDAD, TAMBIEN DISMINUYE EL RIESGO.
- Rentabilidad – Riesgo MIENTRAS MAS GRANDE SEA EL MONTO DE CAPITAL DE TRABAJO, MENOS RIESGO
TIENE LA EMPRESA. SI LA EMPRESA AUMENTA SU RENTABILIDAD, AUMENTA EL RIESGO, SI DISMINUYE LA
RENTABILIDAD, TAMBIEN DISMINUYE EL RIESGO.
- 4.3 Administración del efectivo
- El término efectivo o caja se refiere a todo el dinero, ya sea en caja o en cuenta de banco que posee la
organización, y consiste en ejercer control sobre las recepciones y los pagos en efectivo con la finalidad
de minimizar los saldos de efectivo improductivo.
- Para lograr una administración eficiente del efectivo se deben considerar las siguientes estrategias o
políticas básicas: • Cancelar las cuentas por pagar tan tarde como sea posible, sin perder credibilidad
crediticia pero aprovechando cualquier descuento por pronto pago. • Cobrar las cuentas por cobrar tan
rápido como sea posible, sin perder ventas futuras. • Rotar los inventarios tan pronto como sea posible,
evitando el agotamiento de existencias que puedan afectar las operaciones.
- Para lograr una administración eficiente del efectivo se deben considerar las siguientes estrategias o
políticas básicas: • Cancelar las cuentas por pagar tan tarde como sea posible, sin perder credibilidad
crediticia pero aprovechando cualquier descuento por pronto pago. • Cobrar las cuentas por cobrar tan
rápido como sea posible, sin perder ventas futuras. • Rotar los inventarios tan pronto como sea posible,
evitando el agotamiento de existencias que puedan afectar las operaciones.
- 4.3.1 CICLO DE CAJA
- Se a erogación momento partir define del como en para momento que la la se compa cantidad cobra
en que de por de materia la concepto tiempo empresa prima que de hace transcurre venta. hasta una
el Es uno de los mecanismos que se utilizan para controlar el efectivo, establece la relación que existe
entre los pagos y los cobros.
- Ciclo de Caja Ciclo de caja = Ciclo operativo – Ciclo de pago Ciclo operativo = plazo promedio de
inventario + plazo promedio de cts x cob Ciclo de pago = plazo promedio de cts x pag
- Ciclo de Caja Ciclo de caja = Ciclo operativo – Ciclo de pago Ciclo operativo = plazo promedio de
inventario + plazo promedio de cts x cob Ciclo de pago = plazo promedio de cts x pag
- Se a erogación momento partir define del como en para momento que la la se compa cantidad cobra
en que de por de materia la concepto tiempo empresa prima que de hace transcurre venta. hasta una
el Es uno de los mecanismos que se utilizan para controlar el efectivo, establece la relación que existe
entre los pagos y los cobros.
- 4.3.3 COSTO DE OPORTUNIDAD
- Es una manera de medir lo que nos cuesta algo, La forma de identificar la mejor alternativa para pasar
la misma cantidad de dinero
- Es una manera de medir lo que nos cuesta algo, La forma de identificar la mejor alternativa para pasar
la misma cantidad de dinero
- El término efectivo o caja se refiere a todo el dinero, ya sea en caja o en cuenta de banco que posee la
organización, y consiste en ejercer control sobre las recepciones y los pagos en efectivo con la finalidad
de minimizar los saldos de efectivo improductivo.
- 4.4 Administración de cuentas por cobrar.
- Empieza con la decisión de si se debe o no conceder crédito, en cuya decisión es importante el
considerarlo como un inversión; es decir si concedemos plazo nuestra ganancia deberá ser mayor ▪
Carácter. Calidad moral y ética, responsabilidad de pago puntual. ▪ Capital. Recursos disponibles,
análisis de endeudamiento. ▪ Capacidad. Liquidez a través del flujo de efectivo. ▪ Condiciones. Recesión
de la empresa, salud de la empresa. ▪ Colaterales. Bienes como garantía
- Políticas de crédito Son todos los lineamientos técnicos que se utiliza, con la finalidad de otorgar
facilidades de pago a un determinado cliente
- CONDICIONES DEL CRÉDITO Cantidad Plazo Descuentos
- intereses Procedimientos que se siguen para cobrar las cuentas a su Políticas de cobranza vencimiento
- Políticas de crédito Son todos los lineamientos técnicos que se utiliza, con la finalidad de otorgar
facilidades de pago a un determinado cliente
- Empieza con la decisión de si se debe o no conceder crédito, en cuya decisión es importante el
considerarlo como un inversión; es decir si concedemos plazo nuestra ganancia deberá ser mayor ▪
Carácter. Calidad moral y ética, responsabilidad de pago puntual. ▪ Capital. Recursos disponibles,
análisis de endeudamiento. ▪ Capacidad. Liquidez a través del flujo de efectivo. ▪ Condiciones. Recesión
de la empresa, salud de la empresa. ▪ Colaterales. Bienes como garantía
- 4.5. Administración de inventarios.
- El inventario representa una inversión monetaria significativa para la mayoría de las empresas. El
administrador financiero generalmente actúa como consejero en asuntos que conciernen al inventario,
no suele tener un control directo sobre el inventario, pero si proporciona ayuda en el proceso de la
administración del inventario.
- El inventario representa una inversión monetaria significativa para la mayoría de las empresas. El
administrador financiero generalmente actúa como consejero en asuntos que conciernen al inventario,
no suele tener un control directo sobre el inventario, pero si proporciona ayuda en el proceso de la
administración del inventario.
- 4.5.1. Características básicas
- 1. ¿Qué artículos deben incluirse en la existencia de almacén? Se refiere qué material se deberá incluir
materia prima, suministros, componentes es decir qué existencias califican para el propósito de
almacenamiento.
- 2. ¿Cuánto debe comprase? Este se refiere a la cantidad necesaria tal vez, una elevada cantidad
incremente los costos de almacenamiento y una poca cantidad afecte al proceso productivo, además
de otros costos inherentes al inventario.
- 3. ¿Cuándo se deberá realizar la compra? Se refiere a decisiones de tiempo, es decir cada cuándo se
debe proveer de material, para que este no afecte al proceso productivo o alguna entrega programada
de ventas.
- 4. ¿Qué técnica de inventario se debe utilizar? Se debe tener primero en cuenta el tipo de producto, en
si para decidir entre la técnica y el sistema de revisión continua y el sistema de revisión periódica.
- 1. ¿Qué artículos deben incluirse en la existencia de almacén? Se refiere qué material se deberá incluir
materia prima, suministros, componentes es decir qué existencias califican para el propósito de
almacenamiento.
- 4.5.2. Técnicas de administración de inventarios
- A) Sistemas de inventarios ABC. B) Modelo de la cantidad económica de pedido. C) Inventario de
Seguridad D)Just in time
- A) Sistemas de inventarios ABC. B) Modelo de la cantidad económica de pedido. C) Inventario de
Seguridad D)Just in time
- 4.6.1. Condiciones de crédito
- ▪ Negociación de precio, descuentos e intereses. ▪ Formas de pago. ▪ Facturación. ▪ Consignaciones ▪
Devoluciones ▪ Riesgo a la liquidez
- ▪ Negociación de precio, descuentos e intereses. ▪ Formas de pago. ▪ Facturación. ▪ Consignaciones ▪
Devoluciones ▪ Riesgo a la liquidez
- 4.6.2. Periodo de crédito
- El comprador debe negociar que el periodo de pago al proveedor exceda al que proporciona la empresa
a sus clientes con el fin de tener un parámetro de contratiempos en la recuperación de la cartera.
- El comprador debe negociar que el periodo de pago al proveedor exceda al que proporciona la empresa
a sus clientes con el fin de tener un parámetro de contratiempos en la recuperación de la cartera.
- 4.6.3. Descuento por pronto pago
- El efecto neto de los cambios en el periodo de pago son atribuibles a dos fuerzas que tienen relación
con la administración y toma de decisiones.
- El efecto neto de los cambios en el periodo de pago son atribuibles a dos fuerzas que tienen relación
con la administración y toma de decisiones.
- 4.6.5 Papel comercial
- Es muy importante señalar que el uso del papel comercial es para El papel comercial como fuente de
financiar necesidades de corto recursos a corto plazo, es menos plazo, como es el capital de costoso
que el crédito bancario y trabajo, y no para financiar puede ser un complemento de los activos de
capital a largo plazo. prestamos bancarios usuales. * Sirve para financiar necesidades a corto plazo,
como el capital de trabajo.
- Es muy importante señalar que el uso del papel comercial es para El papel comercial como fuente de
financiar necesidades de corto recursos a corto plazo, es menos plazo, como es el capital de costoso
que el crédito bancario y trabajo, y no para financiar puede ser un complemento de los activos de
capital a largo plazo. prestamos bancarios usuales. * Sirve para financiar necesidades a corto plazo,
como el capital de trabajo.
- 4.6.6. Factoraje
- Consiste en la adquisición de créditos provenientes de ventas de bienes muebles, de prestación de
servicios o de realización de obras, otorgando anticipos sobre tales créditos, asumiendo o no sus
riesgos. Por medio del contrato de factoraje un comerciante o fabricante cede una factura u otro
documento de crédito a una empresa de factoraje a cambio de un anticipo financiero total o parcial. La
empresa de factoraje deduce del importe del crédito comprado, la comisión, el interés y otros gastos.
- Consiste en la adquisición de créditos provenientes de ventas de bienes muebles, de prestación de
servicios o de realización de obras, otorgando anticipos sobre tales créditos, asumiendo o no sus
riesgos. Por medio del contrato de factoraje un comerciante o fabricante cede una factura u otro
documento de crédito a una empresa de factoraje a cambio de un anticipo financiero total o parcial. La
empresa de factoraje deduce del importe del crédito comprado, la comisión, el interés y otros gastos.
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